신성델타테크, 실적 개선 지속 될 것 -CJ

기사입력 : 2007년08월06일 08:06

최종수정 : 2007년08월06일 08:06

CJ투자증권 박상현 애너릴스트는 6일 신성델타테크와 관련, “하반기에도 실적 개선은 지속될 전망”이라며 원인으로 “IT부문의 계절적 수요 확대, LCD업황 호조에 따른 실적 개선” 등을 꼽았다.

그는 이어 “독점 공급업체인 르노삼성자동차의 4/4분기 SUV 출시에 따른 실적 수혜는 계속될 것”이라고 분석했다.

다음은 보고서 요약이다.

▶ 2Q 실적은 당사 추정치 및 시장 기대치 부합

2분기 매출액 및 영업이익은 각각 전년동기 대비 30.5%, 20.1% 증가한 366억원, 28억원을 기록하여 성장세를 지속하였다. 다만 LG전자의 드럼세탁기 재고조정에 따른 가전 부문 매출 감소로 인해 전분기 대비로는 9.7% 감소하였다. 과거에도 2분기 가전부문 매출은 1분기 대비 감소하는 계절적인 영향에 기인한 것으로, LG전자의 프리미엄 가전 비중 확대를 감안할 때 동사의 성장성에 우려될 사항은 아니다. 매출액 감소에도 불구하고 가전 부문을 제외한 전 부문의 수익성 개선으로 영업이익은 전분기 대비 소폭 증가하였다.

▶ 하반기에도 실적 개선은 지속될 전망

안정성과 성장성을 겸비한 포트폴리오를 기반으로 하반기에도 지속적인 실적 개선이예상된다. 상반기 실적 개선은 가전 부문에서 비롯된 반면, 하반기에는 IT 부문의 계절적 수요 확대, LCD 업황 호조에 힘입어 휴대폰 및 LCD 부문이 실적 개선을 견인할전망이다. 특히 동사가 플라스틱 내외장재를 독점 공급하는 르노삼성자동차의 4분기 SUV 출시에 따른 수혜로 4분기까지 실적 개선은 지속될 전망이다. 또한 상대적으로 수익성이 높은 비 가전 부문의 성장 폭 확대로 수익성 개선이 예상된다.

▶ 적정주가 12,500원 및 투자의견 “매수”유지
당사 추정치에 부합하는 실적을 감안하여 적정주가 12,500원과 “â매수”투자의견(상승여력: 36.8%)을 유지한다. 또한 현 주가는 2007년 및 2008년 P/E 배수 9.4배, 8.0배에지나지 않아 Valuation 매력도가 높고, 하반기 지속적인 실적 개선 전망을 감안할 때 현 시점이 매수 적기로 판단된다.

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6월 경상수지 최대 흑자 [서울=뉴스핌] 박가연 기자 = 지난 6월 우리나라의 경상수지가 전월에 이어 역대 최대 흑자를 기록했다. 반도체를 중심으로 한 정보기술(IT) 품목 수출 호조로 월간 상품수출이 처음으로 1000억달러를 넘어선 영향이다. [자료=한국은행] 한국은행이 6일 발표한 '2026년 6월 국제수지(잠정)'에 따르면 지난 6월 경상수지는 497억3000만달러 흑자로 집계됐다. 전월(386억1000만달러)에 이어 두 달 연속 월간 기준 역대 최대 기록을 갈아치웠다. 이에 따라 올해 상반기 누적 경상수지 흑자는 1910억1000만달러를 기록했다. 경상수지 흑자를 견인한 것은 상품수지다. 6월 상품수지는 478억9000만달러 흑자를 기록하며 전월에 이어 역대 최대를 다시 썼다. 국제수지 기준 상품수출은 1123억7000만달러로 전년 동월 대비 84.5% 증가하며 월간 기준 처음으로 1000억달러를 넘어섰다. 상품수입은 644억8000만달러로 38.6% 늘었다. 통관 기준으로는 반도체 수출이 전년 동월 대비 196.9% 급증했고 컴퓨터·주변기기(SSD)는 282.7% 증가했다. IT 품목 수출은 160.4% 늘었으며 비IT 품목도 ▲석유제품(47.5%) ▲화공품(18.6%) ▲철강제품(17.9%) ▲승용차(6.1%) 등을 중심으로 18.6% 증가했다. 통관 기준 수입은 ▲원자재(30.5%) ▲자본재(35.3%) ▲소비재(16.4%)가 모두 늘었다. 서비스수지는 12억9000만달러 적자를 기록해 전월(-10억9000만달러)보다 적자 폭이 확대됐다. 여행수지는 외국인 입국자 증가와 유류할증료 인상 등에 따른 출국자 감소로 4억4000만달러 흑자를 기록했지만 지식재산권사용료수지는 전월 흑자에서 4억4000만달러 적자로 전환됐다. 본원소득수지는 배당소득을 중심으로 32억7000만달러 흑자를 기록해 전월(21억7000만달러)보다 흑자 폭이 확대됐다. 배당소득수지는 배당수입이 늘어난 데다 전월 분기배당에 따른 기저효과로 배당지급이 줄면서 25억6000만달러 흑자를 나타냈다. 금융계정 순자산은 6월 중 467억1000만달러 증가해 월간 기준 역대 최대 증가 폭을 기록했다. 종전 최대였던 올해 3월(369억9000만달러)을 넘어선 것이다. 직접투자에서는 내국인의 해외투자가 80억1000만달러, 외국인의 국내투자가 46억3000만달러 각각 증가했다. 증권투자에서는 외국인의 국내 주식 매도세가 이어졌다. 외국인의 국내 주식 투자는 차익실현 매도 등의 영향으로 316억1000만달러 감소하며 전월(-310억5000만달러)에 이어 역대 최대 순매도 기록을 다시 경신했다. 외국인의 국내 채권투자는 세계국채지수(WGBI) 자금 유입에도 분기 말 만기도래 영향으로 증가 폭이 줄어든 52억9000만달러를 기록했다. 내국인의 해외 증권투자는 주식을 중심으로 35억6000만달러 증가했다. eoyn2@newspim.com 2026-08-06 08:00