[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = IBK투자증권에서 31일 포스코퓨처엠(003670)에 대해 '재고 소진 시기'라며 투자의견 'TRADING BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 150,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 15.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 포스코퓨처엠 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 포스코퓨처엠(003670)에 대해 '2Q26 매출액 6,795억원(QoQ -10.3%), 영업이익 270억원(QoQ +50.8), OPM 3.9%(QoQ +1.6%p)로 매출액 기준 컨센서스(매출액 0.8조원, 영업이익 290억원)를 하회하는 실적을 기록했다. 2분기 양극재 출하량은 9천톤 수준으로 QoQ -25% 감소한 것이 실적 부진의 주요 요인이다. 주요 양극재 중에서 N65(유럽, Ford)와 N86(얼티엄) 출하량은 없었으며, N87(현대차) 또한 전방 수요 부진에 따라 출하량이 감소했으나, NCA(SDI) ESS향 물량이 소폭 증가했으며, 장기재고 판매도 일부 반영되었다. 수익성은 니켈 보유 재고 관련 재고평가 환입이 100억 이상 반영 되며 판매량이 감소했음에도 흑자를 기록했다. 투자의견은 Trading Buy 유지, 목표주가는 150,000원으로 하향한다. 글로벌 완성차 기업들의 최근 흐름은 탈중국 기조를 이어가고 있으며 동시에 광물의 통제권을 보유한 기업들을 벤더 내로 편입하고 싶어한다. 이에 따라 그룹사 내 리튬과 니켈을 확보하고 있는 동사의 수혜가 전망된다.'라고 분석했다.
◆ 포스코퓨처엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 236,000원 -> 150,000원(-36.4%)
IBK투자증권 이현욱 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 150,000원은 2026년 01월 30일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 236,000원 대비 -36.4% 감소한 가격이다.
◆ 포스코퓨처엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 238,500원, IBK투자증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 150,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 238,500원 대비 -37.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 LS증권의 140,000원 보다는 7.1% 높다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 포스코퓨처엠의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 238,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 242,833원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 포스코퓨처엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 포스코퓨처엠 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 포스코퓨처엠(003670)에 대해 '2Q26 매출액 6,795억원(QoQ -10.3%), 영업이익 270억원(QoQ +50.8), OPM 3.9%(QoQ +1.6%p)로 매출액 기준 컨센서스(매출액 0.8조원, 영업이익 290억원)를 하회하는 실적을 기록했다. 2분기 양극재 출하량은 9천톤 수준으로 QoQ -25% 감소한 것이 실적 부진의 주요 요인이다. 주요 양극재 중에서 N65(유럽, Ford)와 N86(얼티엄) 출하량은 없었으며, N87(현대차) 또한 전방 수요 부진에 따라 출하량이 감소했으나, NCA(SDI) ESS향 물량이 소폭 증가했으며, 장기재고 판매도 일부 반영되었다. 수익성은 니켈 보유 재고 관련 재고평가 환입이 100억 이상 반영 되며 판매량이 감소했음에도 흑자를 기록했다. 투자의견은 Trading Buy 유지, 목표주가는 150,000원으로 하향한다. 글로벌 완성차 기업들의 최근 흐름은 탈중국 기조를 이어가고 있으며 동시에 광물의 통제권을 보유한 기업들을 벤더 내로 편입하고 싶어한다. 이에 따라 그룹사 내 리튬과 니켈을 확보하고 있는 동사의 수혜가 전망된다.'라고 분석했다.
◆ 포스코퓨처엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 236,000원 -> 150,000원(-36.4%)
IBK투자증권 이현욱 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 150,000원은 2026년 01월 30일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 236,000원 대비 -36.4% 감소한 가격이다.
◆ 포스코퓨처엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 238,500원, IBK투자증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 150,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 238,500원 대비 -37.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 LS증권의 140,000원 보다는 7.1% 높다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 포스코퓨처엠의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 238,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 242,833원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 포스코퓨처엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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