[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DS투자증권에서 31일 삼성전자(005930)에 대해 '2Q26 Re: 폼은 일시적이지만 클래스는 영원하다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 530,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 156.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성전자 리포트 주요내용
DS투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 '2Q26 실적은 매출액 171.5조원(+28% QoQ), 영업이익 89.5조원 (+56% QoQ, OPM 52%)으로 확정되었다. 성과급 충당금이 17.6조원 수준 반영된 것으로 추정한다. 2분기 Capex는 16.8조원(DS 15.4조원, SDC 0.7조원)이 집행되었다. 2분기 DRAM B/G는 10% 증가하였고 ASP는 44% 상승한 것으로 추정한다. NAND B/G는 2% 증가하였고 ASP는 무려 67% 상승한 것으로 추정한다. 3분기 DX 부문의 적자폭 확대(-1.3조원 전망)에도 불구하고 DS 부문 영업이익 115조원에 힘입어 전사 영업이익은 115.4조원(+29% QoQ, OPM 54%)을 기록할 전망이다. 금번 컨퍼런스 콜 내용은 최근 들었던 실적발표 중 가장 좋았다. 동사는 업계 1위 공급 능력과 최근 HBM4에서의 높아진 경쟁력을 기반으로 전례 없는 이익 증가를 누릴 전망이다. 2027년 공급 부족 심화와 2028년 공급 부족 지속을 공언 하였고 2029년에도 장기공급계약 기반 중장기 수요 가시성이 확보되었음을 알렸다. 전체 CAPA의 6~70% 수준에서 장기공급계약을 지속 체결해나가고 이를 중장기 증산계획과 연계한다는 입장이다. 2026년 영업이익 392조원(+799% YoY, OPM 53%), 2027년도 B/G 확대를 반영하여 639.6조원(+63% YoY, OPM 62%)으로 추정치 모두 상향한다.'라고 분석했다.
◆ 삼성전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 530,000원 -> 530,000원(0.0%)
- DS투자증권, 최근 1년 목표가 상승
DS투자증권 이수림 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 530,000원은 2026년 07월 08일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 530,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DS투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 08월 19일 81,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 530,000원을 제시하였다.
◆ 삼성전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 471,000원, DS투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 530,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 471,000원 대비 12.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 KB증권의 600,000원 보다는 -11.7% 낮다. 이는 DS투자증권이 타 증권사들보다 삼성전자의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 471,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 206,560원 대비 128.0% 상승하였다. 이를 통해 삼성전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성전자 리포트 주요내용
DS투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 '2Q26 실적은 매출액 171.5조원(+28% QoQ), 영업이익 89.5조원 (+56% QoQ, OPM 52%)으로 확정되었다. 성과급 충당금이 17.6조원 수준 반영된 것으로 추정한다. 2분기 Capex는 16.8조원(DS 15.4조원, SDC 0.7조원)이 집행되었다. 2분기 DRAM B/G는 10% 증가하였고 ASP는 44% 상승한 것으로 추정한다. NAND B/G는 2% 증가하였고 ASP는 무려 67% 상승한 것으로 추정한다. 3분기 DX 부문의 적자폭 확대(-1.3조원 전망)에도 불구하고 DS 부문 영업이익 115조원에 힘입어 전사 영업이익은 115.4조원(+29% QoQ, OPM 54%)을 기록할 전망이다. 금번 컨퍼런스 콜 내용은 최근 들었던 실적발표 중 가장 좋았다. 동사는 업계 1위 공급 능력과 최근 HBM4에서의 높아진 경쟁력을 기반으로 전례 없는 이익 증가를 누릴 전망이다. 2027년 공급 부족 심화와 2028년 공급 부족 지속을 공언 하였고 2029년에도 장기공급계약 기반 중장기 수요 가시성이 확보되었음을 알렸다. 전체 CAPA의 6~70% 수준에서 장기공급계약을 지속 체결해나가고 이를 중장기 증산계획과 연계한다는 입장이다. 2026년 영업이익 392조원(+799% YoY, OPM 53%), 2027년도 B/G 확대를 반영하여 639.6조원(+63% YoY, OPM 62%)으로 추정치 모두 상향한다.'라고 분석했다.
◆ 삼성전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 530,000원 -> 530,000원(0.0%)
- DS투자증권, 최근 1년 목표가 상승
DS투자증권 이수림 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 530,000원은 2026년 07월 08일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 530,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DS투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 08월 19일 81,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 530,000원을 제시하였다.
◆ 삼성전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 471,000원, DS투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 530,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 471,000원 대비 12.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 KB증권의 600,000원 보다는 -11.7% 낮다. 이는 DS투자증권이 타 증권사들보다 삼성전자의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 471,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 206,560원 대비 128.0% 상승하였다. 이를 통해 삼성전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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