[2010년 6월 30일(수) 추천 종목 현황]

◆ 신규 추천주

-없음


◆ 추천 제외주

*휴켐스 (069260) 추천일 6/23 수익률 +0.19% 제외사유: 펀더멘탈상의 변화는 없으나 상승탄력 둔화

*LG패션 (093050) 추천일 6/15 수익률 +3.65% 제외사유: 차익실현

*비에이치아이 (083650) 추천일 6/22 수익률 -6.21% 제외사유: 펀더멘탈상의 변화는 없으나 상승탄력 둔화

*티씨케이 (064760) 추천일 6/15 수익률 +22.33% 제외사유: 차익실현


◆ 기존 추천주

*LG이노텍

-최대 고객사의 LED BLU TV 판매 증가와 수율 조기 안정화에 따른 LED 성장 및 수익성 개선 본격화
-급성장하는 LED 업체 중 수직계열화(에피웨이퍼, 칩, 패키지, 모듈)에 성공한
유일한 상장사 터치 윈도우(Touch Window) 사업 성장이 기대

*한샘

-저가 부엌가구 모델인 Interior Kitchen(IK)을 통해 전체 가구 시장의 85%를
차지하는 사제 시장을 침투하며 구조적으로 성장
-인테리어 직매장 출점과 대리점 대형화에 따른 매장 효율화로 동부문의 고성장 지속 전망
-2010년 부엌 및 인테리어 부문 성장과 환율 하락으로 당기순이익 증가 전망


*성광벤드

-2009년 4분기가 실적의 바닥, 신규 수주는 09년 4분기 이후 지속적으로 증가하고 있고, 수주 모멘텀은 2010년 하반기 본격화
-UAE Ruwais 정유 플랜트, 알제리 스키다 정유 플랜트, 사우디 주베일 정유
플랜트 등에서 수주모멘텀 기대
-판매가격 안정화에 따른 영업이익률의 개선으로 실적 모멘텀까지 기대 가능


*케이씨텍

-올해 LCD 장비 시장은 전년 대비 89%, 반도체 장비 시장은 전년 대비 76%
성장할 전망
-반도체 미세 공정에 필수적인 CMP 장비 및 Slurry 사업의 성장성 유망
-장비 수주 모멘텀은 하반기에 더욱 탄력 받을 전망

*영풍정밀

-내부식성 특수펌프 및 밸브 전문 제조 기업으로써 안정적인 매출 성장과 높은 이익률로 눈에 띄는 성장세 구현
-하반기, 수주모멘텀과 실적개선 동시에 나타낼 전망
-보유지분(고려아연, 영풍)의 지분법 평가이익 및 저평가된 상태의 현재 주가
수준도 매력적


*휴켐스

-악재(이익 증가 모멘텀 둔화 우려, 유상증자에 따른 오버행 이슈)는 이미 주가에 모두 반영
-유상증자 자금을 활용한 추가적인 성장동력 확보에 주목할 시점
-안정적인 사업구조, 뛰어난 성장성, 매력적인 배당 수익률 더욱 돋보일 전망

*이녹스

-국내 FPCB소재 MS 1위, 국내 반도체 특수소재 국내 유일 생산회사
-휴대폰 등 전방산업과 FPCB 시장 호황으로 빠른 매출 성장과 이익률 개선
-신규 반도체 소재 매출 본격화하며 매출 성장 지속


*SK에너지

-업종 핵심 변수인 유가와 환율, 정유업종에 우호적인 방향으로 선회
-5월 이후 유가 급등락 국면에서 정제마진 견조, 하반기 추가적인 회복 기대
-정유/화학 분사 후 E&P, IT소재 중심 성장전략도 긍정적

*비에이치아이

-2분기 실적은 1분기와 비슷한 수준 기록할 것으로 예상, 3분기 이후 본격적인
실적 개선 나타날 전망
-하반기에는 신규 발주 재개될 전망. 대형 HRSG 수십 건 및 UAE 원전의 BOP, 국내 당진, 영흥 화력발전소 보일러 발주 예정

*현대제철

-위안화 절상은 국내 수출용 중국산 철강재 가격 경쟁력을 떨어뜨려 한국 철강사들에게 우호적으로 작용할 전망
-2분기부터 고로 가동률 상승과 함께 영업이익은 증가 추세로 반전될 전망
-POSCO의 우호적 가격정책, 고로 1기의 조기안정화 및 2기의 조기 가동 등 긍정적


*모두투어

-2분기 매출액과 영업이익 전년 동기 대비 각각 71.9%, 1,333.5% 증가하며 성수기 못지 않은 비수기 실적 예상
-여행 수요 회복 속에서 송출객 수 점유율이 상승된 반면, 판관비는 제한되어
실적 개선 폭 커지고 있음
-하나투어 대비 송출객 수와 예상 EPS는 60% 상회하나, 시가총액은 44%
수준으로 스프레드 축소될 전망

*신성ENG

-반도체와 LCD 산업 호조에 힘입어 실적 턴어라운드
-태양광 AMOLED 투자로 매출 증대 가능 - 삼성모바일디스플레이 AMOLED 2기라인 수혜 가능
-FY10 매출 1,471억원(YoY: +97.4%), 영업이익 112억원, 당기순이익 88억원 예상

*더존비즈온

-1분기 호실적에 이어 2분기에도 실적 호조 지속될 전망
-IFRS 의무도입 앞두고, 기 계약 분에 대한 본격적인 구축 작업 시작됨에 따라 매출 반영 본격화
-4분기에 가장 높은 실적성장 나타내는 기본 사업에 더해 신 성장동력사업의 매출 확대 기대됨에 따라 하반기로 갈수록 실적 더욱 좋아질 전망



*LG패션

-전반적으로 양호한 소비 심리 지속으로 2Q10 매출액 YoY 20% 이상 성장 시현
-매출 성장을 초과하는 비용증가 현상은 올해 하반기부터 해소될 전망
-양호한 2Q 실적 및 하반기부터 지난 해 집중된 투자 효과 본격화 될 것 고려시 현 주가는 매수 기회라고 판단


*티씨케이

-반도체, 태양전지 웨이퍼 제조용 흑연 부품 업체
-전방 산업 투자 회복으로 2분기부터 빠른 실적 개선 기대
-LED MO CVD 장비용 흑연 부품 국산화로 고성장/고수익 예상
-대규모 설비 투자로 고성장 기반 마련


*SK케미칼

-개량신약 유럽 시장 출시로 연간 로열티 100억원에 도전
-하반기 PET, PETG 사업의 수익성 개선 지속
-NBP-601, SID-820 등 주요 신약 파이프라인 글로벌 개발 순항



*현대차

-2분기 영업실적 강세 유효할 것으로 판단
-해외판매 수익성 개선 등 質的 변화 신호
-전세계적으로 구조적인 공급 부족 상황임을 긍정적 신호로 판단해야 할 것

*에스에프에이

-올해 연간 수주 금액은 전년 대비 103% 증가한 5,316억원으로 사상 최대 수주 기대
-삼성전자의 차세대 성장 사업인 신재생 에너지와 AMOLED 사업의 핵심 파트너로 부상
-안정적인 재무 구조와 높은 배당 성향 유지


*티씨케이

-반도체, 태양광 투자 재개로 하반기 이후 실적 모멘텀 개선
-LED MO CVD용 흑연 부품 국산화 중, 성공 시 고부가 신규 아이템 확보
-분기별 실적 하반기로 갈수록 개선될 전망


*네오위즈게임즈

-크로스파이어의 중국 매출액이 견조하게 증가하는 가운데 또 따른 FPS 게임 아바가 중국에서 오픈베타 될 예정
-2분기 프로스포츠 정규시즌 시작되는 성수기 효과에 남아공 월드컵이라는 이벤트 더해지며 야구, 축구 등 스포츠게임 매출액 증가 전망



*하이닉스

- 1분기 최근 시장기대치 상회하는 어닝서프라이즈 예상. 2010년 영업이익 3.1조원으로 사상 최대 실적 예상
- 2010년 PC 시장 호황으로 메모리 업황 호조세. 공급 측면에서는 DRAM업체들 Capex 증가 불구하고, Capa 확장 측면에서는 제한적
- 최대 악재로 작용했던 채권단 일부 지분 매각 완료에 따라 향후 동사 주가는 메모리 경기와 펀더멘탈 개선에 따른 상승세 지속 전망


*오리온

- 국내 제과 시장 부진에서 회복되면서 판매량 증가세 및 밀가루 가격 인하와 환율 하락으로 원재료가격 전반적 하락하여 1분기 실적 호조 전망
- 해외시장(중국, 베트남, 러시아) 성장 지속
- 닥터유, 마켓오 판매 호조 및 포트폴리오 확대로 국내 프리미엄 제과 선도
- 스포츠토토, 위탁 수수료율 예상보다 높게 조정됨에 따라 리스크도 소멸

* LG패션
- 소비 심리 개선과 겨울 한파로 동복 매출 증가, 지난 해 상반기에 고가 여성복 6개 브랜드의 국내 판권 인수 효과로 인해 1분기 실적 호조 전망
- 가두점 매출 회복 시점이 다소 앞당겨지면서 2010년 이익 개선 가시성이 더욱 뚜렷해짐
- 올해 경기 회복으로 유통 및 브랜드 투자효과 극대화 예상