[뉴스핌=이동훈 기자] 외환은행 M&A 프리미엄 기대치가 낮아졌고 실적 전망이 차별화되지 않고 있어 투자의견을 유지하겠다는 평가가 나왔다.

12일 유진투자증권 김인 애널리스트는 "외환은행이 보유한 하이닉스 지분 1083만주가 2만3500원에 매각돼 유가증권 매각이익 1877억원 계상될 전망"이라며 "목표주가 1만4700원 및 투자의견 HOLD를 유지한다"고 말했다.

특히 그는 가장 강력한 인수후보인 KB금융이 지주사 회장 선임 전까지 인수에 나서기 어려울 것으로 예상돼 M&A 프리미엄이 크게 형성되기 어려울 것으로 예상했다.

조달금리 하락에 따른 순이자마진(NIM) 상승추세는 지속될 전망이지만, 증가 폭은 둔화돼 1/4분기 NIM이 전 분기보다 3bp오른 2.75%로 예상했다.

또한 1/4분기 순이익은 하이닉스 등 투자유가증권 매각이익에 따라 지난해 4/4분기 보다 10.6% 늘어난 3388억원에 이를 것으로 내다봤다.

대손비용은 전 분기보다 142.7% 증가한 1423억원으로 예상했다.

이에 대해 그는 전분기 충당금 환입 등에 따른 것으로, 이를 고려하면 특별한 것은 없는 수준이라고 평가했다.