[뉴스핌=변명섭 기자] 우리투자증권은 녹십자의 신종플루 수혜가 끝난 것으로 판단하고 목표주가를 하향했다.
4일 우리투자증권 김나연 애널리스트는 "2010년 이후 신종플루 백신으로 인한 매출액이 축소되며 EPS는 1만6141원에서 1만4579원으로 9.7% 하향됐다"며 "목표주가 역시 15만원에서 13만4000원으로 조정한다"고 밝혔다.
우리투자증권에 따르면 녹십자의 1분기 매출액은 2857억원, 영업이익 628억원 예상되며 2010년 매출액은 8098억원(+19.3% y-y), 영업이익 1639억원(+32.9% y-y)으로 전망됐다.
1/4분기에 매출액에 신종플루 백신 1300만 도스가 포함돼 약 1580억원의 매출액이 추가 반영되며 분기 최대 실적을 달성 예정이다. 다만 WHO가 계절독감 백신 생산의 기본이 되는 3가지 바이러스 타입에 H1N1(신종플루)을 포함했다. 이에 동사의 백신 사업부 매출액은 2010년 상반기를 정점으로 성장 추세가 감소될 것이라는 설명이다.
김 연구원은 "신종플루로 인한 매출액이 축소되는 2010년 하반기 이후의 계절독감백신 매출액 성장과 수익성 개선이 동사의 주가에 민감하게 반영될 것으로 보인다"며 "계절독감백신의 국내 소비량과 해외 수출이 매출액에 반영돼 백신사업의 마진률이 개선되는 2분기에서 3분기 사이를 매수시점으로 보며 실적 가시화 여부에 따라 투자의견 상향을 검토할 예정"이라고 강조했다.
4일 우리투자증권 김나연 애널리스트는 "2010년 이후 신종플루 백신으로 인한 매출액이 축소되며 EPS는 1만6141원에서 1만4579원으로 9.7% 하향됐다"며 "목표주가 역시 15만원에서 13만4000원으로 조정한다"고 밝혔다.
우리투자증권에 따르면 녹십자의 1분기 매출액은 2857억원, 영업이익 628억원 예상되며 2010년 매출액은 8098억원(+19.3% y-y), 영업이익 1639억원(+32.9% y-y)으로 전망됐다.
1/4분기에 매출액에 신종플루 백신 1300만 도스가 포함돼 약 1580억원의 매출액이 추가 반영되며 분기 최대 실적을 달성 예정이다. 다만 WHO가 계절독감 백신 생산의 기본이 되는 3가지 바이러스 타입에 H1N1(신종플루)을 포함했다. 이에 동사의 백신 사업부 매출액은 2010년 상반기를 정점으로 성장 추세가 감소될 것이라는 설명이다.
김 연구원은 "신종플루로 인한 매출액이 축소되는 2010년 하반기 이후의 계절독감백신 매출액 성장과 수익성 개선이 동사의 주가에 민감하게 반영될 것으로 보인다"며 "계절독감백신의 국내 소비량과 해외 수출이 매출액에 반영돼 백신사업의 마진률이 개선되는 2분기에서 3분기 사이를 매수시점으로 보며 실적 가시화 여부에 따라 투자의견 상향을 검토할 예정"이라고 강조했다.
