하이닉스반도체 채권단이 매각을 원활히 하기 위해 지분 일부를 우선 매각하는 방법으로 인수할 수 있다는 당근책을 꺼내들었다.

하이닉스 채권단은 13일 은행연합회에서 하이닉스 인수에 관심을 갖는 기업과 투자자들을 대상으로 한 '인수합병(M&A) 사전 설명회'에서 채권단이 보유한 지분 28.08%중 일부를 매각하는 것과 인수자의 요청시 인수자금을 제공하는 것도 가능하다고 밝혔다.

하이닉스 매각 주간사인 크레디트스위스의 김광전 상무는 "인수자의 부담을 줄여 매각시장을 조성하기 위해 인수자의 부담 등을 고려해 채권단 지분중 일부만을 매각할 수도 있다"고 말했다.

김 상무는 “지분 일부를 매각할 경우 인수자의 경영권 안정에 대한 우려를 해소하기 위해 채권단과 보유 잔여 지분의 처분에 대한 양측간에 주주간협약을 체결할 수 있다”며 “일정기간 매각 금지를 할 수 있다”고 했다.

그는 또 "인수자의 요청이 있을 경우 주주 채권 금융기관들의 결의를 통해 인수자에게 인수자금을 제공하는 것도 가능할 것"이라고 말했다.

다만 자금을 하이닉스의 재투자한다는 조건을 만족시켜야 한다고 했다.

전중규 외환은행 부행장은 "최근의 반도체 시황과 주가 추이, 영업흑자 기조 유지 전망, 충분한 유동성 확보 등 긍정적인 모멘텀 등을 고려할때 턴어라운드에 성공한 하이닉스는 가장 매력적인 매물"이라고 말했다.

전 부행장은 '하이닉스는 매년 1조원 이상의 현금창출 능력을 보유하고 있고 반도체 호황기에는 3조∼4조원대의 에비타(EBITDA) 창출도 가능하다"며 "좋은 주인을 만나 선진 경영전략과 규모있는 투자를 유지한다면 우수한 기술력과 생산력을 바탕으로 충분한 현금을 창출할 수 있을 것"이라고 강조했다.

그는 또 "반도체 시황 사이클이 짧고 경기예측이 어려운데다 투자여력에 대한 우려가 있지만 하이닉스의 그간의 영업상황을 검토해 볼 때 글로벌 리더로서의 지위를 유지하고 미래 경쟁력 제고를 위해 충분한 투자를 할 수 있을 만큼의 안정적인 현금창출이 가능하다"고 덧붙였다.