대신증권 리서치센터(센터장 구희진)가 정리한 주요 증권사 산업 및 기업 신규 리포트 현황입니다.


[ 2008년 12월 16일(화) 신규 리포트 ]

▶ 대신증권
- 석유화학(중립 유지): ‘석유화학 제품가격 2 주 연속 반등 후 보합’
: 2009 년 2/4 분기 초까지 단기적인 석유화학 제품 시황 소폭 개선 전망

- LG(매수 유지, TP: 82,000 유지): ‘확대 일로에 있던 할인율 수준 축소 국면 진입’
: 현재 할인률(41.6%)은 2008 년 3 월경의 5.9% 감소 이후 가장 큰 폭의 감소(5%). 자회사의
실적부진에 따른 우려로 낮아진 지분가치를 반영한 할인율 수준이 과도해 고평가된 수준

- 제약산업(비중확대 유지)
: ‘11 월 원외처방액 전년동월비 +1.3%, 경기 영향으로 성장 둔화 우려’
: 2008 년 11 월 원외처방액은 낮은 성장률 기록. 처방건수도 2007 년부터 월 500 만건으로 의약품 사용량 통제 및 경기 둔화에 대한 영향을 받고 있음

- LG전자(매수 유지, TP: 120,000 하향): ‘타 IT 업체대비 2009 년 영업이익은 양호하다’
: 반도체 등 IT 글로벌 침체 현상(단기 이익 모멘텀 약화) 예상. 중장기적인 접근 유효

- KB금융(매수 유지, TP: 48,000 유지): ‘자사주 처분 및 하이브리드채 상환에 따른 영향’
: 2008년과 2009년 추정 BPS 대비 0.7배에 불과한 현 주가는 타은행 대비 저평가

▶ 타증권사

* 굿모닝신한증권
- 케이비테크놀러지(BUY 유지, TP: 9,400 하향)
: 국내외 경기부진 등을 감안하여 매출과 영업이익, 그리고 적정주가 하향조정
: 글로벌 성과 가시화로 성장 지속하는 스마트카드 대표株로 매수의견 지속

* 키움증권
-서호전기(탐방노트)
: 항만 하역용 크레인 제어시스템 시장의 강자, 시장 점유율 80%
: 현금 100 억원(전일 시총 381 억원), 부채 없는 우량한 재무구조 보유

*한국투자증권
-제일모직(BUY 유지, TP: 50,000 유지)
: 2009 년 매출액 및 영업이익은 2008 년 대비 각각 5.3%, 10.2% 성장할 것으로 전망


[대신증권 리서치센터 투자정보팀]