이 기사는 인공지능(AI) 번역을 바탕으로 전문 기자들의 검증과 분석을 거쳐 생성된 콘텐츠로 원문은 8월26일 야후파이낸스 기사입니다.

[시드니=뉴스핌] 권지언 특파원 = 최근 실적 발표 이후 주가 조정을 겪은 AMD가 다시 매수 대상으로 주목받고 있다.

인공지능(AI) 칩과 데이터센터 사업의 가파른 성장세에 더해 마이크로소프트(MSFT)와 앤스로픽 등 대형 고객을 확보하면서 엔비디아(NVDA)가 주도해 온 AI 인프라 시장에서 경쟁력을 높이고 있는 가운데, 월가에서는 AMD 주가가 현재 수준에서 약 40% 추가 상승할 수 있다는 전망이 나왔다.

레이먼드제임스의 사이먼 레오폴드 애널리스트는 25일(현지시간) AMD에 대한 투자의견을 기존 '시장수익률 상회(Outperform)'에서 '강력 매수(Strong Buy)'로 상향했다. 목표주가도 565달러에서 641달러로 높였다.

새 목표주가는 월가 애널리스트들의 평균 목표주가인 613달러도 웃돈다. 야후파이낸스 알파스페이스 자료에 따르면 AMD를 담당하는 월가 애널리스트 가운데 약 72%가 '매수' 또는 '강력 매수' 의견을 제시하고 있다.

AMD 주가는 이날 정규장에서 4.91% 상승 마감했다.

레오폴드는 AMD가 강력한 AI 칩을 기반으로 AI 에이전트가 주도하는 노동 환경에서 핵심적인 역할을 할 것으로 내다봤다. 서버 CPU 시장 역시 향후 5년간 연평균 44% 성장해 2030년 약 2010억달러(약 279조4000억원) 규모로 확대될 것으로 예상했다.

그는 "AMD는 직접적인 실적 레버리지와 데이터센터 입지, 시장점유율 확대를 가장 강력하게 결합한 기업"이라고 평가했다.

◆ 데이터센터 매출 두 배 이상…AI 칩 수요가 성장 견인

AMD의 최근 실적은 AI 수요 확대가 실제 매출 성장으로 이어지고 있음을 보여준다.

AMD는 이달 초 발표한 2분기 실적에서 조정 EPS 1.66달러를 기록해 시장 예상치 1.61달러를 웃돌았다. 매출은 전년 대비 50% 급증한 115억달러(약 16조원)로 사상 최대치를 기록하며 시장 예상치 약 113억4000만달러(약 15조8000억원)도 넘어섰다.

특히 데이터센터 부문의 성장세가 두드러졌다. 데이터센터 매출은 전년 대비 두 배 이상 증가한 67억달러(약 9조3000억원)를 기록했다. EPYC 서버 CPU와 인스팅트 AI 가속기에 대한 강한 수요가 실적을 견인했다.

AMD는 성장세가 앞으로도 이어질 것으로 예상하고 있다. 올해 하반기 서버 CPU 매출은 전년 대비 80% 증가하고, 2027년에는 70% 성장할 것으로 전망했다.

데이터센터 매출은 2027년에 두 배 이상 증가하고 AI GPU 매출은 100%를 크게 웃도는 성장률을 기록할 것으로 예상했다.

◆ MI450·헬리오스 공개…MS·앤스로픽 확보

AMD가 엔비디아를 추격하기 위해 단순히 GPU 성능을 높이는 데 그치지 않고 AI 인프라 전체로 사업 영역을 확대하고 있다는 점도 주목된다.

AMD는 차세대 인스팅트 MI450 시리즈 GPU와 6세대 EPYC 베니스 CPU를 공개했다. 이들 제품은 GPU와 CPU, 네트워킹, 소프트웨어를 통합한 랙 스케일 AI 시스템 '헬리오스'를 구동하도록 설계됐다. 헬리오스는 대규모 AI 모델을 학습하고 실행하기 위한 통합 플랫폼이다.

대형 고객 확보도 이어졌다.

AMD는 마이크로소프트가 2026년 하반기부터 애저 AI 서비스에 헬리오스를 배치할 예정이라고 밝혔다.

앤스로픽과의 협력은 더욱 규모가 크다. 앤스로픽은 2027년 상반기부터 헬리오스 시스템에 최대 2GW 규모의 MI450 GPU를 배치할 계획이다. 장기적으로 수백억달러 규모의 매출로 이어질 가능성이 있는 계약이다.

AMD는 앤스로픽에 최대 50억달러를 투자하기로 했다.

리사 수 AMD CEO는 지난달 야후파이낸스와의 인터뷰에서 AI 칩 수요가 "이례적으로 강하다"고 강조했다.

수 CEO는 "우리는 투자에 대한 수익을 확인하고 있다"며 "현재 컴퓨팅 수요는 매우 높은 수준"이라고 말했다. 이어 "수요 전망에 대해 매우 자신감을 갖고 있다"고 밝혔다.

kwonjiun@newspim.com