이 기사는 인공지능(AI) 모델의 번역을 기반으로 전문 기자의 검증과 분석을 통해 생성한 콘텐츠로, 원문은 8월24일 블룸버그 보도입니다.

[서울=뉴스핌] 황숙혜 기자 = 헤지펀드 업계가 달러화 숏베팅에 나섰다.

이 같은 움직임은 지난 19일(현지시각) 스콧 베선트 미 재무장관이 장기물 국채 환매 규모를 최소 두 배로 늘리기로 결정한 이후 달러 하락세가 이어진 가운데 나타났다. 미 재무부는 10~30년물 국채에 대한 환매 규모를 기존 회당 20억달러에서 최소 40억달러로 확대하기로 했다. 해당 조치는 9월9일부터 11월4일까지 적용된다.

토르스텐 쇤에보른 바클레이스 런던 소재 G10 외환거래 공동 대표는 "8월 내내 지속된 달러 공급을 배경으로 달러 매도가 가속화됐다"고 말했다.

미국의 차입 비용 상승을 억제하려는 베선트 장관의 공격적인 접근에 대해 일부 투자자들은 결국 달러가 그 대가를 치르게 될 것이라고 전망하고 있다. 미 재무부가 국채 수익률을 적극적으로 관리하는 방향으로 선회할 경우 달러에 대한 신뢰가 약화될 수 있다는 우려다.

베선트 장관이 장기 국채를 대규모로 환매하려면 단기물 국채를 더 많이 발행해야 할 수 있다고 밝히면서 이러한 우려는 더욱 커졌다. 시장에서는 이를 장기채를 매입하는 동시에 단기채를 매각하는 연방준비제도의 '오퍼레이션 트위스트(Operation Twist)'에 빗대 '재무부 트위스트(Treasury twist)'라고 부르고 있다.

달러에 대한 비관론은 옵션시장에서도 확인되고 있다. 블룸버그가 집계한 지표에 따르면 향후 한 달 동안 달러 상승 가능성보다 하락 위험을 헤지하는 데 지불하는 프리미엄이 지난 2월 이후 가장 높은 수준으로 상승했다.

유로화 대비 달러 풋옵션 수요도 크게 늘었다. 유로화는 달러 가치가 하락할 때 상대적으로 강세를 보이는 통화다. 미국 예탁결제·청산기관인 DTCC 자료에 따르면, 1억5,000만 달러 이상 규모의 계약을 기준으로 지난 21일 달러 풋옵션 수요는 달러 콜옵션 수요보다 47% 많았다.

월가의 약달러 베팅이 봇물을 이루는 가운데 상장지수펀드(ETF) 시장으로 파장이 번지는 모양새다. 달러화 하락에 베팅하는 UDN(Invesco DB US Dollar Index Bearish Fund)이 최근 5거래일 사이에만 3%에 가까운 상승을 기록했고, 같은 기간 달러화 상승에 베팅하는 UUP(Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund)는 1% 이내로 하락했다.

시장 전문가들은 달러화 약세 전망에 힘이 실리면서 실물 자산에 투자하는 펀드에 주목할 것을 권고한다. 실제로 금에 투자하는 GLD(SPDR Gold Trust)가 5거래일 사이 5% 이상 상승했다.

shhwang@newspim.com