영풍 "2조 매출 캐터맨 740억에 인수…2700억 빚 떠안아"
[서울=뉴스핌] 정탁윤 기자 = 고려아연과 경영권 분쟁 중인 영풍은 12일 고려아연이 5800억원을 투자해 인수한 미국의 전자 폐기물 재활용 회사 '이그니오 홀딩스'를 둘러싼 논란에 대해 해명해야 한다고 촉구했다.
영풍은 이날 보도자료를 통해 "고려아연의 인수 이후 이그니오의 '트레이딩 부문' 매출이 사라졌다"는 의혹이 제기돼 논란이 계속 이어질 전망이라고 밝혔다.
지난 11일 한 매체는 "이그니오는 고려아연의 인수 이후 트레이딩 매출이 완전히 사라졌고, 대신 새로 설립한 전자 폐기물 파쇄 업체 EvTerra 및 프랑스 제련 시설인 이그니오 프랑스의 매출이 이를 대체했다"고 보도하며, "실제 2023년 상반기 이그니오의 매출 2727만 달러(374억원)의 100%는 비철금속 제련 원재료를 생산한 자원순환 사업을 통해 발생했다"고 보도했다.
앞서 고려아연은 미국 자회사 페달포인트 홀딩스를 통해 2022년 7월과 11월 두 차례에 걸쳐 약 5800억원을 들여 이그니오를 인수했다.
고려아연은 이그니오의 재무 현황에 대해 최초 지분 인수 당시인 그해 7월 "2021년 말 기준(잠정 실적) 자본 총계 약 110억원, 매출액 약 637억원"으로 공시했으나, 잔여 지분 완료 시점인 그해 11월에는 "2021년 결산 후 재무 자료상 자본 총계 -19억원, 매출액 29억원"으로 공시했다.
이와 관련, 이그니오에 대한 감사보고서상 2021년 매출의 경우 2021년 10월 1일부터 같은 해 12월 31일까지의 기간 동안에 한정된 것으로 알려졌다.
이그니오는 2021년 2월에 설립된 것으로 알려져 있는데, 감사보고서 상으로도 2021년 9월 30일 이전의 매출액에 대해 전혀 설명이 이루어지지 않고 있어 의혹을 부풀리고 있다는 게 영풍 측의 설명이다.
영풍은 "만약 이그니오의 매출액 29억원이 2021년 10월 1일부터 같은 해 12월 31일까지의 기간 동안에 한정된 것이라고 하더라도 고려아연이 2022년 7월에 공시 자료를 통해 밝힌 2021년 잠정 매출액 637억원에 비교해 볼 때 너무나도 낮은 매출액 수준"이라고 했다.
이어 "이그니오의 2021년 감사보고서상 2021년 말 기준 자본 총계는 -19억원이 맞는 것이므로 고려아연은 완전자본잠식 상태의 회사를 1년을 기준으로 산정한 매출액 대비 50배 수준의 고가에 인수했다는 논란이 일게 된 것"이라고 했다.
이에 대해 고려아연은 트레이딩 부문 자산에 의한 매출이 포함된 기준으로 이그니오의 매출은 637억원이므로 인수가는 약 9배이며, 해당 매출 기준으로 멀티플 9배의 인수가는 합리적이라는 입장을 밝혀 왔다.
영풍은 "그러나 현재 이그니오의 매출에 트레이딩 부문의 매출이 아예 없는 것이 사실이라면, 트레이딩 부문을 포함해 인수했다는 고려아연의 주장은 앞뒤가 전혀 맞지 않은 것"이라며 "고려아연이 이그니오의 인수 당시 가치평가나 실사를 제대로 하지 않은 것이 아니냐는 의문이 제기되는 대목"이라고 주장했다.
이어 "이그니오는 자원순환 분야에 오랜 경험이 있는 창업자가 지난 해 3월 돌연 사퇴한 이후 고려아연의 호주 자회사 출신 인물이 CEO를 맡고 있고, 조지아 주에 짓기로 했던 전자 폐기물 재활용 소성 공장 건설 계획 철회 이후 추가 투자 계획을 밝히지 않고 있어 고려아연이 이그니오를 제대로 운영할 의지가 있는지도 의심스러운 상황"이라고 말했다.
영풍은 이그니오의 인수 후 경영 실적에도 문제를 제기했다. 2022년 말 페달포인트의 매출 329억원, 당기 순 손실이 282억원이며 2023년 말에는 809억원 매출에 당기 순 손실이 530억원이다.
영풍은 "합리적인 기준으로는 도저히 이해할 수 없는 재무 상태"라며 "페달포인트는 일종의 지주회사로 실제 그 매출은 자회사인 이그니오의 매출을 포함하는데 매출 대비 과도한 손실을 내고 있어서 이 부분도 별도로 해명이 필요할 것"이라고 꼬집었다.
영풍의 의혹 제기는 고려아연이 올해 초 인수한 미국의 고철 트레이딩 업체 '캐터맨 메탈' 인수 규모와 비교하면 더 두드러진다.
고려아연은 올해 4월 미국의 자회사 페달포인트를 통해 캐터맨의 지분 100%를 5500만 달러(740억원)에 인수했다. 고려아연의 공시에 따르면 캐터맨의 매출액은 1조6561억원, 당기 순이익은 36억원이다.
영풍은 "매출 1조6561억원 규모 캐터맨은 740억원이라는 저렴한 가격에 인수한 반면, 이그니오는 고려아연의 주장대로 트레이딩 부문 매출을 포함할지라도 매출 600억원대의 회사를 무려 5800억원에 인수한 것"이라고 강조했다.
또한 영풍에 따르면 고려아연은 캐터맨이 JP모건 체이스 은행에 지고 있던 부채 2억 달러(2700억원)도 지급 보증 형식으로 떠안은 것으로 알려졌다.
영풍은 캐터맨이 동이 아닌 알루미늄과 니켈 등 고려아연의 사업과는 다소 연관성이 낮은 비철금속을 주로 취급하는 트레이딩 기업이라는 점도 지적했다.
영풍은 "매출이 훨씬 큰 캐터맨을 이그니오의 인수 가격에 비해 헐값에 인수한 점도 수상하지만, 기존 사업과 연관성이 떨어지는 비철금속을 주로 트레이딩하고 마진율도 극히 낮은 캐터맨을 인수한 점도 이상하다"며 "결국 이그니오 '고가 인수' 논란을 잠재우기 위해 매출만 높은 캐터맨을 인수한 것 아니냐는 지적이 나오는 배경"이라고 했다.
고려아연의 사업보고서상 이그니오와 캐터맨의 매출은 각각 따로 집계되지 않고, 페달포인트의 매출에 포함돼 함께 집계된다.
영풍은 "고려아연은 이그니오의 평가 보고서, 실사 보고서 등 이그니오 인수 관련 자료를 투명하게 공개하고 해명하는 것이 필요하다"며 "이그니오 인수 대금 중 신주 대금 2000억원이 어떻게 쓰여졌으며, 구주 인수 대금 3800억원은 주주들에게 어떤 조건으로 지급됐는지 등 정확한 거래 근거와 의사 결정 과정은 무엇인지도 공개해야 한다는 목소리가 높다"고 했다.
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