급성장 中 전자상거래, 글로벌 벤처자본의 황금밭

기사입력 : 2014년05월16일 11:40

최종수정 : 1970년01월01일 09:00

IT 온라인 쇼핑분야 '대박' 투자 대상 넘쳐나

[뉴스핌=강소영 기자] 세계 유명 벤처투자자본이 중국 전자상거래 산업의 '큰 손'으로 활약하며 막대한 수익을 올리고 있다. 최근 몇 년 중국의 전자상거래 산업이 폭발적인 성장세를 보이자, '돈 냄새'에 후각이 발달한 국제자본이 중국 시장으로 몰리고 있는 것이다.

중국 북경상보(北京商報)는 15일 '중국 전자상거래 배후의 큰 손 해부'라는 표제로 전자상거래 시장을 움직이는 투자자본을 집중적으로 조명했다.

중국 전자상거래 시장에 가장 왕성한 투자를 진행하고 있는 자본은 타이거 펀드(Tiger Fund), 아이디지 캐피탈(IDG Capital), 세콰이어 캐피탈(Sequoia Capital)의 세 개 외국투자 기관이다.

이들 자본은 중국에서 전자상거래 산업이 본격적으로 성장하기 전 시장의 성장 잠재성을 예견하고, 중국 시장에 일찍이 진출했다.

중국의 전자상거래 시장이 본격적인 성장기에 진입한 것은 최근 5년이다. 2012년 온라인 유통 매출은 8조 1000억 원에 달했고, 2013년에는 9조 9000억 원을 돌파했다. 2017년에는 21조 6000억 위안으로 늘어날 전망이다. 올해부터 성장세가 다소 둔화하겠지만 여전히 고속성장을 이어갈 것으로 보인다.

중국 전자상거래 산업의 발전과 시장규모 확대에는 글로벌 자본의 대규모 투자가 큰 역할을 한 것으로 분석됐다.

타이거 펀드, 아이디지 캐피탈, 세콰이어 캐피탈 등 중국 전자상거래 시장의 주류 글로벌 투자자본은 차별화된 투자전략으로 수익을 극대화하고 있다.

세계에서 두 번째로 큰 헤지펀드인 타이거 펀드는 규모와 성장 잠재력이 큰 기업 발굴에 탁월한 감각을 발휘하고 있다.

중국에서 전자상거래 시장이 아직 생소하던 1999년 타이거 펀드는 아이디지 캐피탈 등과 함께 B2C(기업과 개인 거래) 온라인 상점 당당왕(噹噹網) 설립에 투자했다. 2004년 2월 당당왕이 2차 벤처투자금을 유치할 때도 1100만 달러를 이 기업에 투자했다.

이 기업의 지분을 34.5% 보유하고 있던 타이거 펀드는 2010년 당당왕 상장 후 지분 매각을 통해 거액의 수익을 챙겼다. 당당왕에 대한 투자수익률은 160%에 달했다.

중국 3대 전자상거래 기업 중 하나인 징둥상청(京東商城)도 타이거 펀드가 주목한 업체다. 타이거 펀드는 2011년 4월 징둥에 15억 달러를 투자했다. 징둥상청이 2012년 11월 조달한 4억 달러에도 타이거 펀드의 자금이 섞여 있었다.

타이거 펀드는 현재 징둥상청의 지분 18.1%를 보유한 2대 주주다. 이번 달 22일 징둥상청이 미국 증시에 성공적으로 안착하면, 타이거 펀드는 최대의 수혜자가 될 전망이다.

타이거 펀드는 미국 상장을 앞둔 알리바바에도 투자한 것으로 전해졌다. 이 소식의 진위여부에 알리바바가 확인을 보류하고 있지만, 업계에서는 타이거 펀드가 지난해 4분기 3억 2000만 달러를 투자해 800만 주의 야후 지분을 확보했다는 소식이 빠르게 퍼지고 있다.

타이거 펀드의 야후 지분 투자는 알리바바 상장을 겨냥한 것으로 풀이된다. 야후는 알리바바 지분 25%를 보유하고 있다.

미국 벤처투자사인 아이디지캐피탈도 중국 전자상거래 시장에 자주 모습을 드러내고 있다. 아이디지캐피탈은 기업 규모를 중요 투자기준으로 삼는 타이거 펀드와 달리 브랜드 가치를 중시한다.

그간의 투자사례를 분석해 보면, 아이디지캐피탈은 기업이 대규모 물류창고를 마련하고, 직접 물품을 구매해 판매하는 수직통합적인 경영 모델을 구축한 기업에 주로 투자했다. 알리바바처럼 플랫폼만 제공하고 판매와 유통은 개별 업체가 전담하는 오픈마켓과 차별되는 운용 방식이다.

아이디지캐피탈의 투자대상 중 현재 몸값이 크게 뛰고 있는 기업은 샤오미커지다. 자사의 휴대전화를 온라인으로 판매하는 샤오미커지는 2010년 12월 아이디지캐피탈로부터 3500만 달러를 투자받았다. 아이디지캐피탈는 2011년 12월과 2012년 6월에도 샤오미에 투자했다.

샤오미커지는 현재 중국 스마트폰과 IT업계에서 가장 주목받고 있는 기업으로 성장했다.

또 다른 벤처투자자본인 세콰이어 캐피탈도 중국 전자상거래 산업에서 유명한 '큰 손'이다. 이 투자기관은 BAT(바이두·알리바바·텐센트) 다음으로 중국 온라인 기업에 막강한 영향력을 미치는 '제 4의 자본'으로 불리고 있다. 세콰이어 캐피탈의 주요 투자 전략은 경쟁관계에 있는 전자상거래 업체에 함께 투자해 위험성을 분산하는 것이다.

온라인 여행상품 판매업체인 뤼마마(驢媽媽)와 투뉴뤼여우왕(途牛旅遊網), 온라인 교육 업체인 완쉐교육(萬學教育)과 줘위에교육(卓越教育), 레스토랑 이용권 판매 업체인 어러머(餓了麽)와 링하오셴(零號線)등에 함께 투자한 것이 대표적인 사례다.

세콰이어 캐피탈의 투자 대상 중 가장 눈에 띄는 업체는 미국 증시에 상장한 웨이핀후이(唯品會)이다. 세콰이어 캐피탈은 2010년 11월 다른 투자자본과 함께 웨이핀후이에 2000만 달러를 투자하고, 2011년에는 독자적으로 5000만 달러를 추가로 투자했다.

유명 브랜드의 재고·이월상품을 할인 판매하는 웨이핀후이는 2012년 3월 미국 증시 상장했다. 상장 후 웨이핀후이의 주가는 초고속 상승세를 보였다.

상장 후 올해 3월까지 웨이핀후이의 주가는 2462%(누계)가 오른 것으로 집계됐다. 웨이핀후이의 주가 상승과 실적 향상으로 세콰이어 캐피탈이 적지않은 수익을 거뒀을 것으로 추정된다.

웨이핀후이는 15일 매출과 순이익이 크게 늘어난 1분기 실적을 발표해 투자자를 기쁘게 했다. 이 기간 웨이핀후이의 영업이익은 전년 동기 대비 125.9%가 늘어난 7억 달러를 기록했고, 순이익은 전년 대비 355.3%가 늘어난 2660만 달러에 달했다. 세콰이어 캐피탈은 웨이핀후이가 인수한 러펑왕(樂蜂網)에도 투자했다.

[뉴스핌 Newspim] 강소영 기자 (jsy@newspim.com)

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연말 공항은 설렘으로 가득하다 [서울=뉴스핌] 신수용 기자 = #. 스타트업 입사 4년 차인 30대 직장인 A씨는 연말에 아껴둔 휴가를 소진하기로 결심했다. 그동안 여러 프로젝트로 쓰지 못한 연차를 모두 사용하기로 했다. 회사에서도 연차 소진 권고가 내려지면서 징검다리 연휴를 눈치 보지 않고 사용할 수 있는 분위기가 조성됐다. 이에 A씨는 크리스마스 이브인 23일, 24일과 26일 연차를 내고 22일 저녁 일본에 도착해 여정을 시작하는 6박 7일 여행을 다녀오기로 마음먹었다. [서울=뉴스핌] 신수용 기자 = 24일 비행기 출발을 기다리는 이들로 설렘이 가득차 있던 김포공항에는 크리스마스 이브를 맞이해 화요일인 26일 징검다리 연휴에 연차를 낸 이들과, 고국으로 돌아가는 외국인 관광객 등이 공항에 자리했다. 2025.12.24 aaa22@newspim.com 24일 크리스마스를 앞둔 김포공항은 여행객으로 북적였다. 크리스마스 다음날인 26일 금요일 하루를 연차로 내면 최소 3박 4일의 휴가를 즐길 수 있어서다. 내년 1월 1일 신정까지 연차를 내면 최장 11일을 휴가로 사용할 수 있다. 커다란 캐리어를 양손에 쥐고 있는 하루토(가명·23) 씨는 이날 고국인 일본으로 돌아간다. 그는 "한국 여행을 마치고 가족들과 크리스마스와 연말을 함께 보내기 위해 고국인 일본에 가기로 했다"고 설명했다. 이날 출국장에는 외국인들이 화장품 등 다양한 선물을 가득 담은 박스와 커다란 캐리어를 밀며 분주히 오갔다. 출국장에 위치한 체크인 줄에는 커다란 기내용 캐리어를 쥔 사람들로 줄들이 가로세로 빽빽히 차 있었다. 이른 아침 시간에 출발하느라 챙기지 못한 끼니를 벤치에 앉아 간단히 빵과 커피로 때우는 이들도 간간히 보였다. 안양에서 왔다는 30대 커플은 "4박 5일 일정으로 대만으로 갈 예정"이라며 "직장인이라 업무 때문에 더 휴가를 내지 못해 아쉽다. 뒤에 휴가를 더 붙였다면 유럽에 가고싶었다"고 아쉬워했다. 이어 "업무가 쌓여있어도 연차를 아예 날릴 수는 없고 (회사에서도) 소진하라는 분위기여서 다행이었다"라며 "대만에서 맛있는 음식을 많이 먹어보고 싶다"며 기대감을 감추지 못했다. [서울=뉴스핌] 신수용 기자 = 24일 김포공항 출국장 한 켠에 쌓여 있는 캐리어와 수화물들. 2025.12.24 aaa22@newspim.com 이날 공항에서 만난 40대 여성은 서울 서초구 양재에서 공항으로 왔다. 그는 "중국 상하이에서 근무하는 남편을 만나러 간다"며 "중국에서 2주 정도 같이 연말을 보낼 것"이라고 말했다. 해외에서 보내는 장기 휴가가 가능한 이유는 크리스마스인 25일, 내년 신정인 1월 1일이 각각 목요일이기 때문이다. 금요일인 26일(금요일), 29일부터 31일까지, 내년 1월 2일(금요일) 등 총 5일의 연차를 사용하면 최장 11일의 휴가를 즐길 수 있다. 가족끼리 휴가일을 맞춰 같이 해외 휴가를 가는 경우도 있었다. 장승훈(28·건국대 컴퓨터공학과) 씨는 "참여하고 있는 개발자 관련 프로그램에 양해를 구하고 나를 포함해 총 6명이 중국 상하이로 어머니 생일과 가족 기념일을 겸해 가족 여행을 간다"며 "아버지나 삼촌 등 다른 분들도 휴가를 낼 수 있었던 것 같은데 중국을 가본 적이 없어 기대가 된다"고 말했다. 이날 출국하는 여행객들의 목적지는 일본과 중국이 대부분이었다. 고환율과 엔저의 영향으로 여행 경비 부담이 비교적 덜한 일본이나 중국이 인기 관광지로 꼽혔다. 여행 전문 기업 노랑풍선에 따르면 올해 12월 25일부터 내년 1월 4일까지 노랑풍선을 통해 해외 패키지여행을 예약한 고객 수는 전년 동기간 대비 약 10% 증가한 것으로 나타났다. 특히 이중 일본이 30%로 가장 높았고, 중국(20%)이 그 뒤를 이었다. 베트남과 필리핀은 각각 16%, 7%를 차지했다. 노랑풍선 관계자는 "한한령 완화와 단체 비자 발급 확대, 주요 노선의 항공편 증편 등 여행 여건이 개선되면서 중국 여행객이 늘었다"며 "긴 연휴로 장거리 여행을 가는 이들이 생기며 유럽은 8% 수준을 늘었다"고 설명했다. aaa22@newspim.com 2025-12-24 14:41