[뉴스핌=장순환 기자] 하나대투증권은 하이닉스의 대해 스페셜(Specialty)티 제품을 근간으로 수익성을 충분히 방어할 수 있다며 그럼에도 불구하고 주가는 충분히 매력이 높기 때문에 투자의견 매수를 제시한다고 밝혔다. 목표주가는 3만1000원 유지.
이가근 하나대투증권 연구원은 29일 "하이닉스의 스페셜티 제품의 매출 비중은 향후 PC용 DRAM업황이 안 좋을수록 더 위력을 발휘할 것"이라고 전망했다.
특히 모바일 DRAM의 경우 올해 하이닉스의 Bit growth가 150%를 넘을 정도로 빠르게 성장하고 있다며 내년에는 매출액 기준으로 30%에 달하는 비중이 모바일 제품에서 나올 것이라고 강조했다.
단순히 PC용 DRAM 가격 하락만을 가지고 하이닉스의 실적 추정을 하기에는 어려워질 것이라는 설명이다.
이에 하나대투증권은 하이닉스가 4분기에 6134억원의 영업이익을 기록할 것으로 전망하며, 내년에도 2.4조원의 영업이익을 기록할 것이라고 예상했다.
이 연구원은 1조원 이상의 의미를 지난 3분기 실적을 기록했다며 스페셜티 DRAM 제품 매출 비중이 60%를 초과했고 44나노의 램프업으로 원가절감이 큰 폭으로 이루어졌다고 평가했다.
이는 4분기 실적에도 긍정적으로 반영될 것라이며 NAND Bit growth가 가이던스를 크게 뛰어넘을 만큼 빠르게 회복되고 있다는 점도 향후 하이닉스의 실적하락을 방어할 것이라고 덧붙였다.
[뉴스핌 Newspim] 장순환 기자 (circlejang@newspim.co.kr)
