[뉴스핌=장진우 기자] HMC투자증권 노근창 애널리스트는 19일 인탑스에 대해 "삼성전자의 갤럭시 S의 주력 케이스업체"라고 소개하며 "3분기 매출액은 전기대비 36.6% 증가한 715억원, 영업이익은  전기대비 277.1 증가한 43억원을 거둘 것"이라고 전망했다.

또한 "4분기 매출액과 영업이익은 갤럭시탭 출하량 효과에 힘입어 전기대비 각각 26%, 72.3% 증가한 901억원과 74억원으로 예상된다"며 "따라서 목표주가도 2만 9500원으로 상향조정한다"고 덧붙였다.

다음은 리포트 내용이다.

인탑스, Galaxy로 옷을 바꿔 입다

◆ 3분기 영업이익 QoQ로 277.1% 증가 / 목표주가 29,500원으로 상향

6개월 목표주가를 28,000원에서 29,500원으로 상향하며, 투자의견 매수를 유지한다.

3분기 매출액과 영업이익은 Galaxy S의 주력 Case 업체로 등극하면서 QoQ로 각각 36.6%, 277.1%증가한 715억원과 43억원을 기록할 것으로 전망된다.

4분기 매출액과 영업이익은 Galaxy Tab용 Case를 단독 공급하면서 QoQ로 각각 26.0%, 72.3% 증가한 901억원과 74억원을 기록하면서 실적 모멘텀이 이어질 것으로 보인다.

◆ Galaxy S와 Galaxy Tab의 주력 공급 업체로 등극

동사는 삼성전자 7개 휴대폰 Case 업체 중에서 Galaxy S용 Upper, Lower, Battery Case를 모두 공급하고 있으며 삼성전자 내 점유율은 지속적으로 상승하고 있다.

Galaxy Tab은 Tablet 용 성형기가 필요한데 현재 생산 시스템을 갖춘 유일한 회사로서 4분기에 관련 Tab Case를 170만대 이상 납품할 것으로 예상된다.

2011년에도 삼성전자 Galaxy Tab 수요의 70%를 책임질 것으로 전망된다. 한편, 4분기부터 월 Capa 150만대 이상의 베트남 공장이 본격적으로 가동될 것으로 보인다.

◆ 자회사 가치도 매력적 / 배당 수익률 1.9%

중국 텐진과 베트남에 휴대폰 Case, 위해에 Printer 공장을 가지고 있으며, 지분율 49.2%인 광주인탑스를 통해 LED 조명기기 분야로 본격적으로 진출하고 있다. 지분의 15%를 가지고 있는 Sky72도 매년 15억원 이상의 배당금 수입이 발생하고 있다. 연말 기준으로 400원 이상의현금배당이 예상되며, 현재 주가 기준 배당 수익률은 1.9%이다.

[뉴스핌 Newspim] 장진우 기자 (soonzin78@newspim.com)