메리츠증권 신윤식 애널리스트는 26일 현대하이스코 투자보고서를 내고 "현대하이스코의 지난해 4분기 영업이익은 146억원 흑자로 전환돼 당초 예상보다 호전된 것으로 평가된다"고 밝혔다.
이는 저가 열연코일 구입과 원화환율 하락으로 원료비가 경감되고 당진공장 가동률 상승으로 고정비 부담도 완화됐기 때문이라고 신 애널리스트는 설명했다.
현대하이스코의 2007년 영업이익은 757억원으로 기존 추정치에 비해 약 2배 상향 조정했다.
신 애널리스트는 "생산 증가에 의한 고정비 부담 감소, 현대제철 산 열연코일 구입으로 인한 물류비 절감, 현대제철 고로부지 조성용 강관파일 수요 증가 등이 2007년 수익 증가 요인"이라고 분석했다.
이에 따라 영업실적이 개선되는 추세를 나타내는 점은 긍정적이나 저수익 기조가 지속될 전망이고 밸류에이션도 높아 투자의견을 중립으로 유지하고 목표주가는 9000원에서 1만원으로 상향 조정한다고 신 애널리스트는 밝혔다.
이는 저가 열연코일 구입과 원화환율 하락으로 원료비가 경감되고 당진공장 가동률 상승으로 고정비 부담도 완화됐기 때문이라고 신 애널리스트는 설명했다.
현대하이스코의 2007년 영업이익은 757억원으로 기존 추정치에 비해 약 2배 상향 조정했다.
신 애널리스트는 "생산 증가에 의한 고정비 부담 감소, 현대제철 산 열연코일 구입으로 인한 물류비 절감, 현대제철 고로부지 조성용 강관파일 수요 증가 등이 2007년 수익 증가 요인"이라고 분석했다.
이에 따라 영업실적이 개선되는 추세를 나타내는 점은 긍정적이나 저수익 기조가 지속될 전망이고 밸류에이션도 높아 투자의견을 중립으로 유지하고 목표주가는 9000원에서 1만원으로 상향 조정한다고 신 애널리스트는 밝혔다.
