전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
글로벌 글로벌경제

속보

더보기

미 달러화 강세에 신흥국 증시 하반기도 회복 '난망'

기사입력 : 2022년07월18일 14:27

최종수정 : 2022년07월18일 14:27

아시아 신흥국서 올해만 710억달러 유출...지난해 2배
달러화 강세·리스크 회피 "아시아 자산에 나쁜 조합"
기술주 비중 높은 한국·대만 증시 특히 취약

[서울=뉴스핌] 고인원 기자= 미 연방준비제도(연준)의 금리 인상 전망과 글로벌 경기 침체 우려 속에 미 달러화의 강세가 이어지며 아시아 신흥국 증시에서의 자금 이탈도 가속화하고 있다.

17일(현지시간) 블룸버그 통신은 꺾일 줄 모르는 달러화의 강세에 하반기 이머징 증시가 회복할 것이란 희망도 꺾이고 있다고 전했다.

달러화 [사진=로이터 뉴스핌]

통신에 따르면 'MSCI 일본 제외 아시아' 지수는 올해에만 20% 넘게 하락하며 2년여래 최저 수준으로 떨어졌다. 지수를 구성하는 10개 섹터가 올해 모두 하락했다.

대규모 투자자금이 아시아 신흥국 시장을 떠난 여파다. 중국을 제외한 아시아 신흥국 주식시장에서 올해에만 710억달러(한화 약 93조5300억원)어치의 외국인 자금이 이탈했다. 지난해 전체 유출 규모의 두 배에 달하는 수준이다.

연준의 공격적 금리 인상 전망 속에 글로벌 침체 우려까지 부각하며 안전자산 달러에 대한 수요가 강화된 탓이다. 달러화 강세는 시장의 위험 자산 심리가 후퇴했단 의미로, 수입품에 대한 의존도가 높은 신흥국의 경제 성장에 부정적이기 때문이다.

BNP 파리바 애셋 매니지먼트의 첸 지카이 아시아투자책임자는 "성장보다는 리스크 회피 심리가 강화하며 달러화가 강세를 보이고 있다"면서 "이는 아시아 자산에는 좋은 조합은 아니다"고 지적했다.

◆ "기술주 비중 높은 한국·대만 증시 특히 취약"...고금리·경기 둔화 역풍

전문가들은 특히 달러화 강세에 취약한 신흥국으로 기술 중심의 수출 의존도가 높은 한국과 대만을 꼽았다. 블룸버그에 따르면 한국과 대만에서 외국인 순매도 금액은 올해에만 총 500억달러(약 65조8700억원)가 훌쩍 넘었다.

이 중 한국증시의 올해 외국인 순매도 규모는 160억 달러(약 21조700억원)에 달한다. 전 세계적인 고금리와 경기 둔화에 따른 역풍이 이들국 증시의 밸류에이션과 (반도체 등 주요 수출품의) 수요 전망에 악영향을 준 여파다.

[서울=뉴스핌] 김민지 기자 = 코스피가 전 거래일(2322.32)보다 8.66포인트(0.37%) 오른 2330.98에 장을 마감한 15일 오후 서울 중구 하나은행 딜링룸에 종가가 표시돼있다. 이날 코스닥은 762.39, 원·달러환율은 1326.1원에 마감했다. 2022.07.15 kimkim@newspim.com

한편 수출 의존도가 낮은 신흥국의 경우에는 현지 통화 약세가 기업들의 영업 이익은 물론 국가 재정에도 타격을 주고 있다. 달러화 강세와 자국 통화 약세로 인해 이들 국가 기업과 정부의 달러 표시 채권에 대한 원리금 상환 부담이 커진 탓이다. 

세계 최대 석유 수입국 중 하나인 인도가 좋은 예다. 인도는 달러 강세 영향으로 경상수지와 재정적자 확대되자 루피화 가치가 사상 최저치로 떨어졌다.

지난달 강세를 보였던 중국 증시도 이번 달 급락세를 면치 못하며 아시아 전체 시장에 어두운 그림자를 드리우고 있다. 중국 주요 기업들이 상장해 있는 홍콩 항셍지수는 코로나 재확산, 부동산 시장 침체 우려 등으로 7월에만 6% 넘게 빠졌다.

전문가들은 아시아 시장에서 추가로 대규모 외국인 자금 이탈이 발생할 수 있다며 하반기 증시 전망도 더욱 어두워지고 있다고 경고했다. 아시아의 인프라와 주택, 주식시장 등 자산시장의 금리 민감성이 커서 달러 강세 영향을 더 크게 받기 때문이다.

헤지펀드 아이언홀드캐피털의 싯다르트 싱가이 최고투자책임자(CIO)는 "해외자금 유출이 거대한 홍수로 바뀌는 데는 많은 시간이 걸리지 않는다"면서 "외국인 투자자들은 매우 변덕스러워 매우 빠르게 들어오고 나가는 경향이 있다"고 경고했다.

다만 전문가들은 달러의 강세로 아시아 증시가 급락하는 상황에서 저가 매수 기회도 있다고 진단했다. BNP 파리바는 대만의 경우 통신과 필수 소비재 관련주, 인도의 IT 관련주, 한국은 헬스케어 기업들과 말레이시아의 에너지 기업들을 과거 수십 년 아시아 통화 가치 하락기 선전했던 종목들로 꼽았다.

애버진 PLC(abrdn plc)의 크리스티나 운 투자 담장자는 "자금 흐름이나 투자 관점에서 단기적으로 달러화 강세로 아시아 증시가 '언더퍼폼(시장 평균 수익률 하회)할 것"으로 봤지만 "자국 통화 약세에 따른 가격 경쟁력으로 경쟁력이 강화하는 수출 기업이나 달러화 강세에 따른 영향을 덜 받는 내수 위주의 기업들을 눈여겨볼 필요가 있다"고 지적했다.

koinwon@newspim.com

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
[이재명의 사람들] 국정 로드맵 짤 이한주 [서울=뉴스핌] 윤채영 기자 = 이재명 정부의 5년 국정 로드맵을 짤 이한주 국정기획위원장은 이재명 대통령과 '30년지기'인 최측근 인사다. 이 원장과 이 대통령의 인연은 '성남'에서 시작됐다. 이 원장이 가천대 교수이던 시절 경기 성남시에서는 신도시 개발 문제, 광주대단지 사건 등 여러 문제가 터졌다. 두 사람은 시민운동에서 마음이 맞아 현재 인연으로 이어졌다. [서울=뉴스핌] 윤창빈 기자 = 이한주 국정기획위원장. 지난해 민주연구원장 시절 뉴스핌과의 인터뷰. 2024.06.11 pangbin@newspim.com 이 원장은 지난해 뉴스핌과 인터뷰에서 이 대통령과의 관계에 대해 상세히 털어놨다. 그는 "필요하면 서로 불러대고 하는 관계"라며 친밀함을 여과없이 드러냈다. 이 원장은 이 대통령이 성남시장이던 시절 모라토리엄(지불유예) 선언을 계기로 더욱 가까워졌다고 했다. 그는 "성남시에서 사회적 기업, 사회적 협동조합을 100개 이상 만드는 데도 같이 했고 기본소득의 원조라고 얘기할 수 있는 청년 기본소득도 성남에서 민선 5기, 6기를 거치면서 많은 사회 실험을 했다"고 전했다. 이 대통령이 2022년 대선에서 메인 정책으로 꺼낸 '기본소득'도 이 원장의 작품이다. 당시 대선 패배로 기본소득 정책은 다소 후퇴했지만, 대신 '기본사회'를 꺼내들었다. 이 대통령은 당대표이던 시절 당대표 직속 기본사회위원회를 구성해 인간이 먹고 사는 문제와 직결된 기본권 강화 등에 주력했다. 이번 대선에서도 기본사회 공약을 강조했으며, 대통령 직속의 기본사회위도 꾸릴 예정이다. 이처럼 '기본 시리즈'를 고안한 인물로 이 대통령의 꾸준한 신임을 얻고 있는 셈이다. 두터운 의리로 민주당의 공약 개발을 하는 민주연구원장에 이어 국정 밑그림을 그리는 국정기획위원장을 맡게 됐다고 볼 수 있다. 이 원장은 현 정부·여당이 전국민에게 25만원을 줄지 선별적으로 지급할지에 논의 중인 데 대해서도 지난해 뉴스핌과 인터뷰에서 입장을 밝힌 바 있다. 그는 "정부는 예산이 많이 들고, 선별적으로 줘야 한다는 인식이 있다. 정 그렇다고 한다면, 가난한 사람한테 더 주는 것을 나쁘다고 생각하지 않겠다"고 했다. 해당 발언은 당시 야당 입장에서였다.  이 원장은 선별 지급이 기본소득의 고유 이념에 대해서는 후퇴한 것이라고 했지만 "전국민 지급을 끝까지 우겨야 할 사안은 아니"라고 했다. 이 원장은 16일 출범하는 국정기획위원회에서 정부 조직개편과 국정과제를 정리하며 이재명 정부의 5개년 국정 밑그림을 약 50일간 짤 예정이다.  ▲1956년 서울 출생 ▲서울대학교 생물학 학사, 경제학 석·박사 ▲가천대 경제학과 교수 ▲경기연구원 원장 ▲민주연구원 원장 ▲2025년 대선 더불어민주당 선거대책위원회 정책본부장 ▲이재명 정부 국정기획위원장  ycy1486@newspim.com 2025-06-16 06:00
사진
국민의힘 신임 원내대표 송언석 [서울=뉴스핌] 신정인 기자 = 송언석 국민의힘 신임 원내대표는 16일 김용태 비상대책위원장이 제안한 5대 개혁안 당원 여론조사와 관련해 "종합적으로 고려해 혁신의 논의가 돼야 한다"고 했다. 송 원내대표는 이날 서울 여의도 국회 본관에서 '국민의힘 원내대표 선출 의원총회'가 끝난 뒤 기자들과 만나 "여러 의원들의 견해가 다르고 김 비대위원장 스스로 상임고문님들이랑 얘기할 때도 몇가지 부분은 곤란하단 의사 표현을 했다고 들었다"며 이같이 말했다. [서울=뉴스핌] 윤창빈 기자 = 송언석 국민의힘 신임 원내대표가 16일 오후 서울 여의도 국회에서 열린 2025 국민의힘 원내대표 선출 의원총회에서 당선 소감을 말하고 있다. 2025.06.16 pangbin@newspim.com 그는 당 혁신위원회 구성에 대해선 "아무래도 당을 사랑하는 마음이 일차적이고, 그런 점에서 특정 계파에 편향적으로 알려진 분들은 이번 인선에서 2차적으로 평가되지 않을까 한다"고 했다. 송 원내대표는 김 비대위원장의 임기 문제와 전당대회 시기를 묻는 질문엔 "조속히 정리해 특별한 반대가 없으면 (전당대회를) 조기에 개최할 수 있게 하겠다. 실무적 절차가 있어서 일정 시간이 필요하다"고 했다. 그러면서 "6월 말 이후에 어떻게 할 거냐는 문제가 발생할 건데 만약 비대위의 임기를 더 가져가야 할 일이 있으면 이헌승 전국위원장과 상의해서 하겠다"고 덧붙였다. 그는 윤석열 전 대통령의 파면에 대한 질문에는 "헌법 질서 속에 있었던 탄핵 결과에 승복하고 모든 것이 끝난 상태"라며 "잘못한 게 있으면 인정하고 반성 할 용의가 있고 그렇게 해왔다"고 했다. 송 원내대표는 같은날 선출 직후 연합뉴스TV와 인터뷰에서 '변화와 쇄신'을 강조했다. 그는 "변화와 쇄신을 통해서 앞으로 성장하도록, 미래에 갈 수 있도록 우리 당이 국민의 마음을 더 얻을 수 있도록 최선을 다하겠다"며 "서로 협상할 것은 협상하고, 또 투쟁할 것은 투쟁하면서 의원님들의 총의에 따르겠다"고 했다. 상법개정안과 관련해선 "주주 충실의무에 대해 다시 한번 논의가 필요하다"며 "김병기 더불어민주당 원내대표와 함께 상의하도록 하겠다"고 밝혔다. 김민석 국무총리자와 관련한 각종 의혹에 대해선 "국민들께 소상히 밝히는 게 먼저 우선순위로 해야 할 도리"라며 "김민석 후보자를 지명한 이재명 대통령도 지명 철회라든지 이런 부분에 대해서 미리 고민을 해 두시는 게 좋지 않겠나"라고 했다.  allpass@newspim.com 2025-06-16 17:10
안다쇼핑
Top으로 이동