[서울=뉴스핌] 정경환 기자 = DB금융투자는 13일 이노메트리에 대해 올해 고객사 설비 투자가 계속돼 전년 대비 50% 이상의 매출액 성장이 기대된다고 진단했다. 스태킹 제조장비와 용접 검사장비 등 신규 제품 매출이 발생한다면 500억원 이상의 매출 달성도 가능할 것이란 분석이다. 투자의견과 목표주가는 제시하지 않았다.
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유현재 DB금융투자 연구원은 이날 보고서에서 "이노메트리는 엑스레이 자동검사장비를 단독 공급하고 있기 때문에 고객사 설비투자(CapEx) 집행에 따른 수주 가능성이 매우 높다"며 "스태킹 제조장비, 용접검사장비 등 신규 제품도 기존 고객사를 대상으로 제안이 진행 중"이라고 했다.
그는 "이노메트리의 엑스레이 검사장비는 TDI 라인스캔 카메라를 적용해 생산라인에 직접 적용된다는 점에서 별도의 검사공정을 요구하는 경쟁사들의 엑스레이 수동 검사장비와 차별화된다"며 "생산라인 내 병목현상이 발생하지 않도록 고해상도의 영상 촬영, 처리, 판독 관련 소프트웨어가 핵심 경쟁력"이라고 설명했다.
이노메트리의 주요 고객사는 삼성SDI, SK이노베이션, LG화학, BYD 등 국내외 2차전지 업체다. 전기차, 에너지저장시스템(ESS), 휴대폰 등에 탑재되는 2차전지 관련 이슈들이 연달아 발생하며, 최종 고객사들이 2차전지 업체에 추가적인 검사공정을 요청하는 등 엑스레이 검사장비 수요와 적용 공정이 점차 확대될 것이라는 전망이다.
유 연구원은 "2019년 매출은 고객사 설비 투자가 계속돼 전년 대비 50% 이상의 성장이 기대되며, 상저하고의 매출액 추이가 예상된다"며 "스태킹 제조장비, 용접 검사장비 등 신규 제품 매출이 발생한다면 500억원 이상의 매출도 가능하고, 고객사 설비 투자가 계획대로 진행된다면 중장기적으로 연간 1000원 규모의 매출 달성도 기대할 수 있다"고 했다.
그는 이어 "올해 1분기 기준 현금성자산 380억원을 확보하고 있고, 고객사 수요 증가 시 장비 조립 공간 및 단순 조립 공정 관련 외주 인력 확충으로 유연한 대처가 가능하다"면서 "2019년 이후로 상대적으로 수익성이 우수한 수출 비중 확대에 따라 20%대 초중반의 영업이익률을 지속적으로 달성할 수 있을 것"이라고 덧붙였다.
한편, 이노메트리는 지난해 매출 306억원, 영업이익 67억원을 기록했다. 전년 대비 매출은 117%, 영업이익은 239% 증가한 수치다.
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