[31일 중국증시 투자뉴스] 외자 A주 유입세 가속화, 상하이거래소 신규 지수 출범

기사입력 : 2016년05월31일 09:10

최종수정 : 2016년05월31일 15:42

[뉴스핌=중국본부] A주의 MSCI 신흥지수 편입 발표가 중국 증시의 최대 이슈가 되고 있다. 발표 일자가 다가오면서 외국 자본의 중국 증시 진입 움직임이 빨라지고 있다. 최근 자금이 연속 순유출됐던 후구퉁에서는 지난주 마지막 3거래일 다시 순유입세로 돌아섰다.

홍콩에서는 대규모 IPO가 진행될 예정이다. 중국은행(03988.HK) 산하 아시아 최대 항공기 리스 기업 중은항공리스(中銀航空租賃)가 오는 6월 1일 홍콩거래소 상장을 통해 87억홍콩달러를 조달할 계획이다.

한편 상하이증권거래소와 중증지수유한공사(中證指數有限公司, China Securities Index Co.,Ltd.)는 신규 지수를 출범, 지수체계를 다원화하고 투자자에게 새로운 투자지표 및 대상을 제공하기로 했다.

◆ A주 MSCI 신흥지수 편입 발표 보름앞, 외국자본 중국 증시 유입 빨라져

15일 발표될 중국 A주의 MSCI 지수 편입 발표를 앞두고 외국자본의 중국 증시 유입이 빨라지고 있다.

30일 상해증권보에 따르면, 최대 규모의 RQFII(위안화 적격외국인투자자) A주 ETF인 CSOPFTSEChinaA50ETF에 지난주 6억위안의 자금이 순유입됐다. 4월 이후 줄곧 환매 수요가 늘어나며 자금이 유출되는 상황이 역전된 것.

후구퉁(후강퉁 중 홍콩자금의 상하이주식 매매)에서도 비슷한 현상이 나타나고 있다. 후구퉁은 연속 10일 자금 순유입을 기록중이다.

이 같은 외자의 움직임은 A주 MSCI 지수 편입에 대한 기대감을 표출한 것으로 풀이된다.

CSOPFTSEChinaA50ETF 전문 애널리스트는 "중국 정부의 주식시장 질서 개혁에 대한 강한 의지가 A주의 MSCI 신흥지수 편입 가능성을 높이는 요인이 되고 있다"면서 "해외 투자자들도 이 점을 높이 평가, A주 투자를 확대하고 있는 것으로 보인다"고 밝혔다. [강소영 기자]

◆ 아시아 최대 항공기 리스 기업 중은항공리스, 6월 1일 홍콩증시 IPO

중국은행(03988.HK) 산하 아시아 최대 항공기 리스 기업 중은항공리스(中銀航空租賃)가 오는 6월 1일 홍콩거래소 상장을 통해 87억홍콩달러를 조달할 계획이라고 천쓰칭(陳四清) 중국은행 행장이 밝혔다.

천 행장에 따르면 이는 올해 이후 세계에서 3번째, 홍콩에서 2번째로 규모가 큰 IPO(기업공개)다.
싱가포르에 본사를 둔 중은항공리스는 앞서 2006년 중국은행이 인수했으며, 베를린, 런던, 시애틀, 톈진에 사무처를 두고 있다.

작년 말 기준 중은항공리스가 소유한 항공기는 모두 270대로, 현재 30개국 62개 항공사에 임대해준 상태다. 항공산업 자문 분석기관 ASCEND에 따르면, 중은항공리스의 임대 항공기 가치는 99억4300만달러에 달한다. 지난해 임대료 수입의 49.9%는 아시아 지역에서 창출된 것으로 알려졌다.

[이지연 기자]

◆중국 증시 아동 테마주, 어린이날 수혜 전망

중국의 어린이날(6월 1일)이 임박하면서 A주 아동 관련 종목이 강세를 나타내고 있다. 최근 중국인들의 기념일·명절 테마 소비가 급증하고 있는 가운데, 전자상거래 업체들의 적극적인 프로모션, 고급 영유아 용품 유행 등의 영향으로 다수의 아동 관련 기업들이 수혜를 입을 것으로 관측되고 있다. 중국 내 주요 증권사들은 이번 어린이날 A주 대표 수혜 업종으로 아동복, 완구, 학용품을 꼽았다.

중국 금융정보매체 월스트릿 견문은 30일 중국 증시 어린이날 테마 수혜주로 ▲ 삼마복식(森馬服飾,002563) ▲ 미성문화(美盛文化,002699）▲ 군흥완구 (群興玩具,002575）▲신광문구 (晨光文具,603899) 등을 제안했다. [이승환 기자]

◆ 상하이증권거래소 등, 상증공급측구조개혁테마지수 등 신규 지수 7개 출범

지수체계를 다원화하고 투자자에게 새로운 투자지표 및 대상을 제공하기 위해 상하이증권거래소와 중증지수유한공사(中證指數有限公司, China Securities Index Co.,Ltd.)가 신규 지수를 출범하기로 했다. 새롭게 출시되는 지수는 ▲상증공급측구조개혁테마지수 ▲중증공급공급측구조개혁테마지수 ▲상증170업계중성저변동지수 ▲상증380업계중성저변동지수 ▲후선300업계중성저변동지수 ▲중증800업계중성저변동지수 ▲중증1000업계중성저변동지수 등 총 7개이며, 6월 24일부터 정식 발표된다.

공급측구조개혁은 중국 ‘13차 5개년 계획’ 중의 중점 과제로서, 상증(上證) 및 중증(中證) 공급측구조개혁테마지수에는 건자재·철강·화학공업·석탄·석유채굴·유색금속 등 업종의 대표종목이 대거 포함된 것으로 알려졌다.

공개데이터에 따르면, 상증 및 중증 공급측구조개혁테마지수 시가총액은 각각 3조5000억 위안, 4조 위안에 달하며, 유통주 시가총액은 각각 8181억 위안, 9459억 위안으로 나타났다. [홍우리 기자]

◆ 중국기업 미국 부동산 쇼핑에 10조 썼다

올 상반기 중국 기업들이 미국 부동산에 쓴 비용이 10조원을 넘는 것으로 조사됐다.

20일 제일재경(第一財經)은 올해 상반기 중국 기업들이 미국 부동산에 93억달러(약 11조원)를 지출했다고 보도했다. 이는 캐나다 투자자들의 미국 부동산 구매 규모(42억달러)의 2배를 넘는 수준이다.

부동산시장 조사기관인 리얼캐피탈애널리틱스(Real Capital Analytics)에 따르면 2015년 한 해동안 중국 기업 투자자들이 미국에서 사들인 부동산 총액은 60억달러(7조1000억원)인데 비해 올해는 상반기에만 이를 훌쩍 넘어섰다.

중국 기업들이 이같은 움직임을 보이는 이유에 대해 전문가들은 중국 금융 시스템 리스크 확대를 들었다. 짐 코스텔로 리얼캐피탈애널리틱스 부대표는 "현재 중국 금융 시스템이 불안정한 상태애 있고 경기 둔화 추세가 이어지고 있다"며 "비교적 안전한 투자처인 미국 부동산으로 중국 투자자들이 눈을 돌리는 것"이라고 분석했다.

한편 중국 기업 투자자 외에 개인 투자자들의 미국 부동산 매입 규모도 늘어나고 있다. 로젠 컨설팅그룹은 최근 한 보고서를 통해 2010년~2015년까지 중국 투자자들의 미국 부동산 매입 누적액은 930억달러(111조원)에 육박하는 것으로 조사됐다고 밝혔다. [서양덕 기자]

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알파벳 '100년물' 채권에 뭉칫돈 [뉴욕=뉴스핌] 김민정 특파원 = 인공지능(AI) 투자를 위한 실탄 확보에 나선 구글의 모기업 알파벳이 발행한 '100년 만기' 채권이 시장에서 뜨거운 반응을 얻었다. 100년 뒤에나 원금을 돌려받는 초장기 채권임에도 불구하고, 알파벳의 재무 건전성과 AI 패권에 대한 투자자들의 신뢰가 확인됐다는 평가다. 10일(현지시간) 블룸버그통신은 소식통을 인용해 알파벳이 영국 파운드화로 발행한 8억5000만 파운드(약 1조6900억 원) 규모의 100년 만기 채권에 무려 57억5000만 파운드의 매수 주문이 몰렸다고 보도했다. 이날 알파벳은 3년물부터 100년물까지 총 5개 트랜치(만기 구조)로 채권을 발행했는데, 그중 100년물이 가장 큰 인기를 끌었다. 알파벳은 올해 자본지출(CAPEX) 규모를 1850억 달러로 잡고 AI 지배력 강화를 위한 공격적인 행보를 이어가고 있다. 이를 위해 전날 미국 시장에서도 200억 달러 규모의 회사채 발행을 성공적으로 마쳤다. 강력한 수요 덕분에 발행 금리는 당초 예상보다 낮게 책정됐다. 또한 스위스 프랑 채권 시장에서도 3년에서 25년 만기 사이의 5개 트랜치 발행을 계획하며 전방위적인 자금 조달에 나섰다. 100년 만기 채권은 국가나 기업의 신용도가 극도로 높지 않으면 발행하기 어려운 '희귀 아이템'이다. 기술 기업 중에서는 닷컴버블 당시 IBM과 1997년 모토롤라가 발행한 사례가 있으며, 그 외에는 코카콜라, 월트디즈니, 노퍽서던 등 전통적인 우량 기업들이 발행한 바 있다. 기술 기업이 100년물을 발행한 것은 모토롤라 이후 약 30년 만이다. 미국 캘리포니아주 마운틴뷰의 구글.[사진=로이터 뉴스핌] 2026.02.11 mj72284@newspim.com ◆ "알파벳엔 '신의 한 수', 투자자에겐 '미묘한 문제'" 전문가들은 이번 초장기채 발행이 알파벳 입장에서는 매우 합리적인 전략이라고 입을 모은다. 얼렌 캐피털 매니지먼트의 브루노 슈넬러 매니징 파트너는 "이번 채권 발행은 알파벳 입장에서 영리한 부채 관리"라며 "현재 금리 수준이 합리적이고 인플레이션이 장기 목표치 근처에서 유지된다면 알파벳과 같은 기업에 초장기 조달은 매우 타당한 선택"이라고 평가했다. 그러면서 "알파벳의 견고한 재무제표와 현금 창출 능력, 시장 접근성을 고려할 때 100년 만기 채권을 신뢰성 있게 발행할 수 있는 기업은 전 세계에 몇 안 된다"고 강조했다. 하지만 투자자 입장에서는 신중해야 한다는 지적도 나온다. 초장기채는 금리 변화에 따른 가격 변동성(듀레이션 리스크)이 매우 크기 때문이다. HSBC은행의 이송진 유럽·미국 크레딧 전략가는 "AI 산업 자체는 100년 뒤에도 존재하겠지만, 생태계가 5년 뒤에 어떤 모습일지조차 예측하기 어렵다"며 "기업 간 상대적인 서열은 언제든 뒤바뀔 수 있다"고 꼬집었다. 실제로 금리 상승기에는 초장기채의 가격이 급락할 위험이 있다. 지난 2020년 오스트리아가 표면금리 0.85%로 발행한 100년 만기 국채는 이후 금리가 오르면서 현재 액면가의 30%도 안 되는 가격에 거래되고 있다. 이를 두고 슈넬러 파트너 역시 "투자자 입장에서 이 채권의 매력은 훨씬 미묘하고 복잡한 문제"라고 했다. mj72284@newspim.com 2026-02-11 01:35