[뉴스핌=노희준 기자] 산업은행 등 채권단이 현대상선의 비협약채권 조정과 용선료 삭감을 전제로 출자전환(대출의 주식전환)할 규모는 약 6500억원으로 추정된다.

2일 금융당국 관계자는 "현대상선이 50% 출자전환을 요청해 출자전환 규모는 약 6500억원 규모로 추정된다"며 "출자전환의 기준은 협약채권 전부가 아닌 무담보채권(약 1조3000억원)을 기준으로 50% 수준에서 결정된다"고 밝혔다.

출자전환은 은행권이 현대상선에 빌려준 대출을 주식으로 전환해주는 것으로 현대상선 재무구조 개선에 도움이 된다. 지난해 9월말 현재 현대상선은 자본금이 1조863억원인데, 총자본은 7087억원으로 자본잠식률이 34.8%정도다.

다만, 구체적인 출자전환 규모는 현대상선이 이뤄낼 비협약채권 채무재조정과 한해 2500억원의 영업손실을 가져오는 고가의 용선료(선박 대여료) 감축 결과에 따라 달라질 수 있다. 이에 채권단 한 관계자도 “출자전환 규모는 아직 결정되지 않았다”고 답했다.

채권단은 현대그룹의 자구안에 대해 아직은 유보적인 입장을 취하고 있다. 또다른 채권단 관계자는 “회의에서는 현대상선이 제시한 채무재조정 계획이 실행이 가능하겠느냐는 의구심도 제기됐다”며 “전제가 된 비협약채권 조정이 돼야 채권단은 움직일 것”이라고 말했다.

지난해 12월말 현대상선의 전체 채무 4조8000억원 가운데 비협약채권은 3조3000억원으로 1조5000억원 규모 협약채권의 두배 규모를 넘는다. 비협약채권은 선박금융 1조8000억원, 회사채 7700억원, 기타 해외금융기관 채권으로 채권단이 조정할 수 없다.

산업은행 고위 관계자는 “(채무재조정은) 당사자간의 협상을 통해 이뤄지고 실행력을 담보할 수 없어 어려운 과정을 거쳐야 할 것"이라며 ”하지만 현대상선 자구안은 현 시점에선 불가피한 선택으로 달리 대안이 없다"고 설명했다.

이에 따라 현대상선은 회사채 투자자(사채권자집회), 용선주, 선박금융 대주단, 채권단 등과 일일이 협상에 나설 방침이다. 기간은 3개월 정도 소요될 것으로 보인다. 산은 관계자는 "3개월 동안 부족한 자금은 현대증권 매각 등을 통해 자체적으로 조달해야 한다"고 덧붙였다.

[뉴스핌 Newspim] 노희준 기자 (gurazip@newspim.com)