전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
Gam

속보

더보기

[김승동의 보험 X-ray] 변액연금보험, '원금보증' 따져보니

기사입력 : 2017년09월26일 08:02

최종수정 : 2017년09월26일 08:02

※ 본문 글자 크기 조정

  • 더 작게
  • 작게
  • 보통
  • 크게
  • 더 크게

※ 번역할 언어 선택

원금보증 없어도 수익...채권 비중 높아 손실 가능성 낮아

[편집자] 이 기사는 9월 25일 오후 3시38분 프리미엄 뉴스서비스'ANDA'에 먼저 출고됐습니다. 몽골어로 의형제를 뜻하는 'ANDA'는 국내 기업의 글로벌 성장과 도약, 독자 여러분의 성공적인 자산관리 동반자가 되겠다는 뉴스핌의 약속입니다.

[뉴스핌=김승동 기자] 변액연금보험은 고객이 낸 보험료를 채권, 주식 등에 투자한 후 원금과 수익금을 연금으로 지급하는 실적배당형 상품이다. 투자의 위험성으로 인해 보험사는 통상 원금이 보증되는 상품을 권한다.

그렇지만 원금 보증은 공짜가 아니다. 고객이 낸 보험료에서 연 0.5% 내외의 금액을 비용으로 뗀다. 이에 전문가들은 변액연금보험은 굳이 원금보증형을 선택할 필요가 없다고 조언한다.

우선 채권형펀드 의무투자비중이 높아 원금손실 가능성이 낮은 데다, 주식형펀드도 장기투자하면 원금 이상의 성과를 낼 가능성이 높기 때문이다. 

◆ 원금손실 가능성 낮은데 비용만 발생

뉴스핌이 25일 국내 주요 5개 보험사(삼성 한화 교보 신한 미래에셋생명)의 변액연금보험을 비교했다. 40세 남성이 20년 후인 60세부터 연금을 받는 조건이다. 다만 연금개시 시점에 원금 보장유무에 따른 보증비용 부과 여부만 다르다.

원금보증형에 가입, 20년 후 받을 수 있는 환급률(연평균 투자수익률 3% 가정)은 조사한 5개 보험사 상품 모두 120% 내외였다. 반면 원금 미보증형은 약 10%포인트 더 많은 130% 내외의 환급률을 기록했다. 즉 미보증형이 사업비가 적어 향후 더 많은 연금을 받을 수 있는 셈이다.

원금보증형에는 연 0.4~0.7% 수준의 최저연금보증비용(GMAB, Guaranteed Minimum Accumullation Benefit)이 추가된다.

감사원은 지난 2015년에 10년 이상 유지한 변액연금보험(6225건)에 대한 보증비용 적정성을 살폈다. 보험사는 이를 통해 158억9000만원의 거뒀지만 실제 위험발생액은 1190만원(발생률 0.075%)에 불과했다며 보증비용이 적절치 않다고 지적했다. 금융당국은 지난해부터 보증비용부과형과 미부과형을 모두 판매해 가입자가 선택할 수 있도록 하라고 지시했다.

◆ 미보증형 상품 속속 출시

ABL생명(구 알리안츠생명)은 지난 2014년 업계 최초로 보증비용 없는 변액연금보험을 판매했다. 대신 주식시장 변동성에 대응하기 위해 스텝업(수익을 특정일마다 최저보증) 기능과 자산자동재분배(위험자산과 안전자산 균형 유지) 시스템을 도입했다. 발생한 수익을 지켜주는 동시에 안전성까지 높이는 것.

이후 메트라이프생명, AIA생명 등 외국계 보험사를 중심으로 보증비용을 받지 않는 상품을 출시했다. 현재는 대형사인 한화생명도 보증비용이 없는 변액연금보험을 주력으로 팔고 있다. 

보험사들이 이처럼 보증비용 없는 상품을 속속 출시하는 것은 저금리와 함께 치열한 경쟁 때문이다.

보험업계 관계자는 “대부분의 변액연금은 채권의무투자 비중이 있으며 주식에 10년 이상 장기투자할 경우에도 원금손실 위험이 낮다”며 “금리가 낮아져 소비자에게 이익을 주려면 보증비용 등 사업비를 줄여야 한다”고 말했다.

이 관계자는 “장기투자에는 높은 기대수익이 중요하지만 작은 비용 발생도 놓쳐선 안 될 부분”이라며 “노후자금을 위한 장기투자라면 사업비가 적은 상품을 선택하는 것이 현명하다”고 덧붙였다.

 

[뉴스핌 Newspim] 김승동 기자 (k87094891@newspim.com)

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
국감, 與 조희대·野 김현지 놓고 '강대강' 예고 [서울=뉴스핌] 신정인 배정원 기자 = 오는 13일부터 약 3주간 이재명 정부에 대한 첫 국정감사가 시작된다. 국감 증인으로 더불어민주당은 대법원장을, 국민의힘은 김현지 대통령실 제1부속실장을 요구하면서 '강대강' 충돌이 예상된다. 12일 정치권에 따르면 민주당은 '윤석열 내란 잔재 청산'을, 국민의힘은 '이재명 독재 저지'를 국감 기조로 규정했다. [서울=뉴스핌] 윤창빈 기자 = 정청래 더불어민주당 대표가 10일 오전 서울 여의도 국회에서 열린 최고위원회의에서 모두발언을 하고 있다. 2025.10.10 pangbin@newspim.com 특히 민주당은 3대 개혁 과제 중 하나인 사법개혁의 핵심으로 조 대법원장을 놓고 집중 추궁에 나설 방침이다. 통상 대법원장은 국감 출석 후 법사위원장의 동의로 이석하는 것이 관례지만, 이번 국감에서는 이석을 허용하지 않고 직접 답변을 듣겠다는 계획이다. 당에선 조 대법원장이 불출석할 경우 동행명령장 발부도 염두에 두고 있다. 정청래 민주당 대표는 지난 10일 국회 최고위원회의에서 조 대법원장 등을 겨냥해 "개혁에 저항하는 반동의 실체들"이라며 "반격의 여지를 남겨두면 언제든 다시 내란세력은 되살아난다. 다시는 내란을 생각하지조차 못하도록 하는 것이 빛의 혁명의 정신을 이어가는 길"이라고 강조했다. [서울=뉴스핌] 윤창빈 기자 = 송언석 국민의힘 원내대표가 10일 오전 서울 여의도 국회에서 열린 국정감사 대책회의에서 모두발언을 하고 있다. 2025.10.10 pangbin@newspim.com 국민의힘은 김 부속실장 출석을 요구하며 역공에 나선 상황이다. 최수진 국민의힘 원내수석대변인은 논평에서 김 부속실장의 총무비서관 재직 당시 인사 개입 의혹, 산림청장 천거 관련 보은 인사 논란 등을 겨냥해 "대통령 최측근이자 1급 공직자인 김 실장은 국감에 출석해 각종 의혹을 국민 앞에 직접 해명해야 한다"고 강조했다. 송언석 국민의힘 원내대표도 김 부속실장을 두고 "성남 라인의 비선 실세들이 도처에서 움직이고 있다는 소식이 끊이지 않는다. 국민의힘은 독재를 저지하고 국민의 삶을 지키는 국감을 만들겠다"고 강조했다. 당은 대통령실을 피감 기관으로 둔 국회 운영위원회뿐 아니라 김 부속실장의 각종 의혹에 대해 상임위별 증인으로 출석시키겠다는 입장이다. 이외에도 여당에 맞서 한미 관세협상과 국가정보자원관리원 화재, 통신사 해킹 사고 등에 대해 정부의 실책을 따져물을 전망이다.  allpass@newspim.com 2025-10-12 06:00
사진
'가을비 언제까지'...대구·경북 13일 또 많은 비 [대구·경북종합=뉴스핌] 남효선 기자 = 경북 동해안을 중심으로 많은 비가 쏟아지고 있는 가운데 이튿날인 13일, 대구·경북에는 최고 80mm 이상의 비가 내리겠다. 또 '강풍특보'가 발효된 울릉도·독도에는 강한 바람이, '풍랑특보'가 내려진 경북 남·북부 앞바다에는 물결이 높게 일겠다. 경북동해안을 중심으로 많은 비가 쏟아지고 있는 가운데 이튿날인 13일, 대구.경북에는 최고 80mm 이상의 비가 내리겠다.[사진=뉴스핌DB] 2025.10.12 nulcheon@newspim.com 경북북부동해안과 북동산지, 그 밖의 경북 중·북부를 중심으로 많은 비가 내리겠다. 비는 이튿날인 14일 저녁에 대부분 그치겠다. 13~14일 예상 강수량은 대구·경북, 울릉도·독도: 20~60mm(많은 곳 경북 북부 동해안·북동 산지 80mm 이상)으로 관측됐다. 기상청은 13일 오후부터 이튿날인 14일 새벽까지 경북권을 중심으로 시간당 10~20mm의 강한 비가 내리는 곳이 있겠고, 비가 내리는 지역에서는 가시거리가 짧아지고 도로가 미끄럽겠다며 교통 안전에 유의할 것을 당부했다. 12~14일 예상 강수지역 분포도[그래픽=기상청]2025.10.12 nulcheon@newspim.com 울릉도·독도에 '강풍 주의보'가 내려진 가운데 14일까지 동해안을 중심으로 바람이 순간풍속 55km/h(15m/s) 안팎으로 강하게 불겠다. 시설물 관리와 안전사고에 주의해야 한다. '풍랑특보'가 발효된 동해 중부 앞바다는 13일 오전까지, 동해 중부 먼바다와 동해 남부 북쪽 해상은 14일 밤까지 바람이 30~60km/h(8~16m/s)로 매우 강하게 불고 물결이 1.0~3.5m로 매우 높게 일겠다. 항해나 조업하는 선박은 각별히 유의해야 한다. 또 당분간 동해안 중심으로 너울에 의한 높은 물결이 백사장으로 강하게 밀려오거나 갯바위나 방파제를 넘는 곳이 있겠다. 해안가 안전사고에 주의해야 한다. 13일 대구와 경북의 기온은 16~23도 분포를 보이겠다. 대구와 경북 주요 지역의 이날 아침 기온은 대구 19도, 경북 봉화·울진 16도, 안동·문경·청송·영덕 17도, 영천·경주 18도, 포항은 20도 분포를 보이겠고, 낮 기온은 대구 22도, 경북 봉화·영주 18도, 안동·울진·문경 19도, 청송·영덕 20도, 포항 21도, 경주는 23도로 관측됐다.   nulcheon@newspim.com 2025-10-12 19:34
기사 번역
결과물 출력을 준비하고 있어요.
기사제목
기사가 번역된 내용입니다.
종목 추적기

S&P 500 기업 중 기사 내용이 영향을 줄 종목 추적

결과물 출력을 준비하고 있어요.

긍정 영향 종목

  • Lockheed Martin Corp. Industrials
    우크라이나 안보 지원 강화 기대감으로 방산 수요 증가 직접적. 미·러 긴장 완화 불확실성 속에서도 방위산업 매출 안정성 강화 예상됨.

부정 영향 종목

  • Caterpillar Inc. Industrials
    우크라이나 전쟁 장기화 시 건설 및 중장비 수요 불확실성 직접적. 글로벌 인프라 투자 지연으로 매출 성장 둔화 가능성 있음.
이 내용에 포함된 데이터와 의견은 뉴스핌 AI가 분석한 결과입니다. 정보 제공 목적으로만 작성되었으며, 특정 종목 매매를 권유하지 않습니다. 투자 판단 및 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 주식 투자는 원금 손실 가능성이 있으므로, 투자 전 충분한 조사와 전문가 상담을 권장합니다.
안다쇼핑
Top으로 이동