[서울=뉴스핌] 이나영 기자= 아리스는 12일 비디오 코덱과 영상처리용 반도체 설계자산(IP)을 공급하는 칩스앤미디어에 대해 자동차 전장과 인공지능(AI) 데이터센터, 로봇 등으로 적용처를 확대하면서 신규 라이선스 매출 증가가 이어지고 있다고 분석했다. 

이재모·정민희 아리스 연구원은 "기존 스마트폰과 디지털TV 중심의 비디오 코덱 IP 사업이 자동차 전장과 AI 데이터센터, 로봇, 드론, 스마트팩토리 등으로 확대되고 있다"며 "피지컬 AI 시장 성장에 따라 영상처리 IP 수요도 늘어날 것으로 기대된다"고 밝혔다.

칩스앤미디어의 3분기 연결 매출은 71억6000만원으로 전년 동기 대비 8.2% 증가했고 영업이익은 16억6000만원으로 8.7% 늘었다. 영업이익률은 23.1%로 전년 동기와 비슷한 수준을 유지했다. 환차손과 금융자산 평가손실 등 영업외 비용이 반영되면서 당기순손실은 6억1000만원을 기록했다.

라이선스 매출은 44억3000만원으로 전년 동기 대비 33.0% 증가했다. 국내 주요 팹리스의 차량용 반도체 신규 프로젝트와 K-온디바이스 AI 사업 관련 첫 계약, 중국 AI 시스템온칩(SoC)과 휴머노이드 로봇용 신규 IP 공급이 성장을 이끌었다. 글로벌 IT 기업의 모바일 반도체용 신규 계약도 실적에 반영됐다.

3분기 누적 라이선스 매출은 약 110억원으로 연간 100억원을 넘어섰다. 올해 상반기 기준 전체 매출에서 라이선스가 차지하는 비중은 51.3%다.

반면 3분기 로열티 매출은 21억7000만원으로 전년 동기 대비 26.5% 감소했다. IP 카메라와 셋톱박스 등 기존 고객사의 반도체 생산량이 줄어든 영향이다.

두 연구원은 "메모리 반도체 가격 상승과 수급 부담으로 고객사의 제품 원가가 높아지면서 생산과 판매가 줄었고 로열티 매출에도 영향을 미쳤다"며 "중장기적으로는 르네사스와 암바렐라 등 기존 자동차용 반도체 고객사의 신규 칩 양산이 중요한 실적 변수"라고 설명했다.

신규 성장 분야로는 로봇과 피지컬 AI가 제시됐다. 칩스앤미디어는 중국 호라이즌 로보틱스와 D-로보틱스 등 자동차·로봇용 AI 반도체 업체를 고객사로 확보했으며 해당 사업에서 이미 로열티 매출이 발생하고 있다. 향후 휴머노이드와 로봇청소기, 산업용 로봇 등으로 적용 범위를 확대할 것으로 예상됐다.

AI 데이터센터 분야에서도 신규 고객사 확보가 진행되고 있다. 칩스앤미디어는 2019년 데이터센터용 반도체 시장에 진출한 이후 글로벌 GPU·NPU 기반 AI SoC 개발업체로 고객 기반을 넓히고 있다. 국내에서는 K-온디바이스 AI 프로젝트를 중심으로 미래차와 로봇, 방산, 가전 분야의 자체 AI 반도체 개발 확대에 따른 신규 라이선스 수요를 기대하고 있다.

영상처리 특화 NPU인 'WAVE-N'과 AI-ISP 등 신규 IP도 성장 기반으로 꼽혔다. WAVE-N은 범용 NPU 대비 작은 칩 면적과 낮은 소비전력이 특징이며, AI-ISP는 화질 개선과 노이즈 제거, 객체 검출 기능을 통합한 제품이다.

두 연구원은 "글래스 이미징과 아크소프트 등 AI 소프트웨어 기업과 협력해 NPU와 영상처리 알고리즘을 결합한 통합 IP 공급을 추진하고 있다"고 말했다.

아리스는 올해 칩스앤미디어의 매출을 303억원, 영업이익을 72억원으로 전망했다. 올해 상반기 기준 부채비율은 23.1%, 순현금은 약 322억원으로 집계됐다.

회사는 지난 9월 주주환원과 기업가치 제고를 위해 100억원 규모의 자기주식 취득 신탁계약도 체결했다. 계약기간은 내년 3월까지로 장내에서 자사주를 매입한 뒤 소각할 예정이다.

nylee54@newspim.com