[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유안타증권에서 16일 NAVER(035420)에 대해 '실적 및 추이 전망'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 360,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 44.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ NAVER 리포트 주요내용
유안타증권에서 NAVER(035420)에 대해 '[투자전략] 하반기 커머스 수수료율 상승에 따른 영업이익(률) 증가. AI 관련 정부수주 모멘텀 등 이익 개선, 벨류에이션 상승 전망'라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 '2Q25 연결 영업이익 5,223억원(YoY+10.5%)으로 컨센서스 하회 전망. 2Q 광고 성수기 효과, ChatGPT 사용량 증가에도 비즈니스 쿼리를 통한 검색매출 성장, 홈피드의 높은 광고효율성으로 DA 매출 고성장, 커머스 광고 고성장. 커머스 매출은 6월 시작된 수수료 상승 효과. 넷플릭스 멤버쉽 효과, 도착보장 수수료 효과 등 견조한 매출 예상. 수익성 개선 보다 성장성 우위 전략에 따른 마케팅비 증가, 인건비(인력) 증가, GPU 구입 증가 등으로 매출 성장률 증가에도 영업이익률 개선은 제한적'라고 밝혔다.


◆ NAVER 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 290,000원 -> 360,000원(+24.1%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 상승
유안타증권 이창영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 360,000원은 2025년 05월 30일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 290,000원 대비 24.1% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 08월 12일 240,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 360,000원을 제시하였다.


◆ NAVER 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 308,381원, 유안타증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 360,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 308,381원 대비 16.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 NH투자증권의 380,000원 보다는 -5.3% 낮다. 이는 유안타증권이 타 증권사들보다 NAVER의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 308,381원은 직전 6개월 평균 목표가였던 255,625원 대비 20.6% 상승하였다. 이를 통해 NAVER의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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