롯데·한화·한신·동부건설, 신용등급 '상승'…외부 자금운영 긍정적

기사입력 : 2020년02월11일 15:47

최종수정 : 2020년02월11일 15:48

한화건설, 회사채 수요예측 '흥행'…발행금리 3.2%로 하락 전망
한신공영, 올해 회사채 발행…"등급 오른 업체들, 금리하락 예상"

[서울=뉴스핌] 김성수 기자 = 최근 롯데건설과 한화건설, 한신공영, 동부건설 신용등급이 잇달아 개선됐다. 이들 건설사는 회사채 차환뿐 아니라 신규 발행에도 한결 숨통이 트일 것으로 기대된다.

11일 금융투자업계에 따르면 롯데건설(시공능력평가순위 8위), 한화건설(12위), 한신공영(16위), 동부건설(36위)은 모두 작년 말부터 신용등급이 높아졌다.

우선 한국신용평가는 작년 12월 10일 롯데건설의 무보증사채 신용등급을 A/긍정적에서 A+/안정적으로, 기업어음 신용등급을 A2에서 A2+로 상향 조정했다.

롯데건설은 주택부문 호조로 수익성이 개선됐고 양호한 수주잔고로 영업실적이 당분간 유지될 것으로 예측됐다. 롯데건설이 보유한 공사물량(미착공 포함)은 27조7000억원으로 매출액의 5.3배(작년 3분기 매출액의 연환산 기준) 규모다. 또한 순이익률(매출에서 당기순이익이 차지하는 비율)이 지난 2018년 2.9%에서 작년 9월 7.1%로 상승했다.

한국기업평가는 작년 12월 24일 한신공영의 무보증사채와 기업어음 신용등급을 기존 BBB(긍정적)/A3에서 BBB+(안정적)/A3+로 상향했다.

한신공영이 ▲양호한 수익창출력을 유지하고 있고 ▲재무구조 개선이 빠르게 이뤄지고 있으며 ▲높아진 재무안정성이 유지될 것이라는 전망을 반영한 결과다. 한신공영의 부채비율은 지난 2015년 500%를 웃돌았으나 작년 9월 말 기준 248.6%로 떨어졌다.

또한 한국기업평가는 지난 3일 동부건설의 기업 신용등급을 BBB(안정적)으로 신규 평가했다. 동부건설이 투자적격등급을 받은 것은 투기등급인 'BB+'로 떨어진 지난 2014년 6월 이후 5년 8개월 만이다.

투자적격등급이란 장기신용등급 기준 AAA(최상의 신용상태)에서 BBB-(신용상태 적절)까지 포함한다. 이보다 신용등급이 낮은 채권은 '투기등급 채권', 또는 '정크본드'라고 부른다. BB+에서 CCC-까지는 투자주의등급(투자 주의 대상), CC에서 D까지는 투자부적격등급(신용상태 최악)이다.

동부건설의 등급 상승에는 ▲시장지위, 브랜드 인지도, 수주잔고 등에 기반한 양호한 사업안정성 ▲회생절차 종료 이후 지속적인 재무구조 개선 ▲외형 및 이익 성장을 바탕으로 현 수준의 재무안정성을 유지할 것이라는 전망이 반영됐다.

한화건설은 3대 신용평가사로부터 신용등급이 A-급으로 올랐다. 한국신용평가는 지난 3일 한화건설의 무보증사채 신용등급을 A-/안정적으로 부여했다. 또한 한국기업평가는 작년 12월 13일 한화건설의 무보증사채와 기업어음 신용등급을 기존 BBB+(긍정적)에서 A-(안정적)으로 높였다. 나이스신용평가도 지난달 31일 한화건설 회사채 신용등급을 A-/안정적으로 한 단계 올렸다.

이번 등급 상향은 한화건설이 ▲계열 물량 증가, 이라크사업 정상화로 외형 및 이익규모가 성장한 점 ▲확대된 현금흐름을 바탕으로 재무구조가 개선된 점 ▲수주잔고 및 진행사업 현황을 감안하면 현 수준의 재무안정성을유지할 수 있을 것으로 전망되는 점을 반영했다.

한화건설은 신용등급 상향 후 첫 회사채 수요 예측에서 흥행에 성공했다. 한화건설이 지난 5일 실시한 800억원 규모의 회사채 발행 수요예측에는 1190억원의 주문이 들어왔다. 이에 따라 한화건설은 발행 규모를 930억원으로 늘리기로 했다.

만기는 3년이며 예상금리는 3.2% 수준이다. 직전 발행한 3년물 회사채 금리가 3.379%였던 것에 비하면 이자 부담이 낮아질 것으로 예상된다. 또한 한화건설은 이번 회사채 발행으로 자금조달 구조가 개선될 전망이다. 3~6개월짜리 단기차입금을 상대적으로 만기가 긴 회사채로 갚을 예정이기 때문.

전문가들은 한화건설 뿐만 아니라 신용등급이 오른 다른 건설사들도 회사채 발행 여건이 좋아질 것으로 내다봤다. 한신공영은 올해 410억원(오는 9월) 규모의 회사채 만기가 도래한다. 한신공영은 만기를 맞는 회사채를 차환(증권을 새로 발행해 얻은 돈으로 이미 발행된 증권을 상환)하기 위해 올해 회사채 발행에 나설 계획이다.

롯데건설은 올해 600억원 규모의 회사채가 만기를 맞는다. 다만 만기가 되는 회사채 규모가 예년대비 크지 않아서 이를 상환하기 위해 회사채를 추가 발행할지 여부는 미정이다.

최한승 한국기업평가 수석연구원은 "신용등급이 오른 업체의 경우 회사채 발행금리가 낮아질 가능성이 있다"며 "새로 평가된 등급 수준에 맞게 금리도 재평가될 것"이라고 말했다.

sungsoo@newspim.com

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연말 공항은 설렘으로 가득하다 [서울=뉴스핌] 신수용 기자 = #. 스타트업 입사 4년 차인 30대 직장인 A씨는 연말에 아껴둔 휴가를 소진하기로 결심했다. 그동안 여러 프로젝트로 쓰지 못한 연차를 모두 사용하기로 했다. 회사에서도 연차 소진 권고가 내려지면서 징검다리 연휴를 눈치 보지 않고 사용할 수 있는 분위기가 조성됐다. 이에 A씨는 크리스마스 이브인 23일, 24일과 26일 연차를 내고 22일 저녁 일본에 도착해 여정을 시작하는 6박 7일 여행을 다녀오기로 마음먹었다. [서울=뉴스핌] 신수용 기자 = 24일 비행기 출발을 기다리는 이들로 설렘이 가득차 있던 김포공항에는 크리스마스 이브를 맞이해 화요일인 26일 징검다리 연휴에 연차를 낸 이들과, 고국으로 돌아가는 외국인 관광객 등이 공항에 자리했다. 2025.12.24 aaa22@newspim.com 24일 크리스마스를 앞둔 김포공항은 여행객으로 북적였다. 크리스마스 다음날인 26일 금요일 하루를 연차로 내면 최소 3박 4일의 휴가를 즐길 수 있어서다. 내년 1월 1일 신정까지 연차를 내면 최장 11일을 휴가로 사용할 수 있다. 커다란 캐리어를 양손에 쥐고 있는 하루토(가명·23) 씨는 이날 고국인 일본으로 돌아간다. 그는 "한국 여행을 마치고 가족들과 크리스마스와 연말을 함께 보내기 위해 고국인 일본에 가기로 했다"고 설명했다. 이날 출국장에는 외국인들이 화장품 등 다양한 선물을 가득 담은 박스와 커다란 캐리어를 밀며 분주히 오갔다. 출국장에 위치한 체크인 줄에는 커다란 기내용 캐리어를 쥔 사람들로 줄들이 가로세로 빽빽히 차 있었다. 이른 아침 시간에 출발하느라 챙기지 못한 끼니를 벤치에 앉아 간단히 빵과 커피로 때우는 이들도 간간히 보였다. 안양에서 왔다는 30대 커플은 "4박 5일 일정으로 대만으로 갈 예정"이라며 "직장인이라 업무 때문에 더 휴가를 내지 못해 아쉽다. 뒤에 휴가를 더 붙였다면 유럽에 가고싶었다"고 아쉬워했다. 이어 "업무가 쌓여있어도 연차를 아예 날릴 수는 없고 (회사에서도) 소진하라는 분위기여서 다행이었다"라며 "대만에서 맛있는 음식을 많이 먹어보고 싶다"며 기대감을 감추지 못했다. [서울=뉴스핌] 신수용 기자 = 24일 김포공항 출국장 한 켠에 쌓여 있는 캐리어와 수화물들. 2025.12.24 aaa22@newspim.com 이날 공항에서 만난 40대 여성은 서울 서초구 양재에서 공항으로 왔다. 그는 "중국 상하이에서 근무하는 남편을 만나러 간다"며 "중국에서 2주 정도 같이 연말을 보낼 것"이라고 말했다. 해외에서 보내는 장기 휴가가 가능한 이유는 크리스마스인 25일, 내년 신정인 1월 1일이 각각 목요일이기 때문이다. 금요일인 26일(금요일), 29일부터 31일까지, 내년 1월 2일(금요일) 등 총 5일의 연차를 사용하면 최장 11일의 휴가를 즐길 수 있다. 가족끼리 휴가일을 맞춰 같이 해외 휴가를 가는 경우도 있었다. 장승훈(28·건국대 컴퓨터공학과) 씨는 "참여하고 있는 개발자 관련 프로그램에 양해를 구하고 나를 포함해 총 6명이 중국 상하이로 어머니 생일과 가족 기념일을 겸해 가족 여행을 간다"며 "아버지나 삼촌 등 다른 분들도 휴가를 낼 수 있었던 것 같은데 중국을 가본 적이 없어 기대가 된다"고 말했다. 이날 출국하는 여행객들의 목적지는 일본과 중국이 대부분이었다. 고환율과 엔저의 영향으로 여행 경비 부담이 비교적 덜한 일본이나 중국이 인기 관광지로 꼽혔다. 여행 전문 기업 노랑풍선에 따르면 올해 12월 25일부터 내년 1월 4일까지 노랑풍선을 통해 해외 패키지여행을 예약한 고객 수는 전년 동기간 대비 약 10% 증가한 것으로 나타났다. 특히 이중 일본이 30%로 가장 높았고, 중국(20%)이 그 뒤를 이었다. 베트남과 필리핀은 각각 16%, 7%를 차지했다. 노랑풍선 관계자는 "한한령 완화와 단체 비자 발급 확대, 주요 노선의 항공편 증편 등 여행 여건이 개선되면서 중국 여행객이 늘었다"며 "긴 연휴로 장거리 여행을 가는 이들이 생기며 유럽은 8% 수준을 늘었다"고 설명했다. aaa22@newspim.com 2025-12-24 14:41