[서울=뉴스핌] 이나영 기자= 신한투자증권은 11일 IT정보서비스와 핀테크·헬스케어 사업을 영위하는 헥토이노베이션에 대해 3분기 분기 최대 영업이익을 기록하며 본업의 이익 체력을 확인했다고 분석했다. 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가는 기존 2만3000원에서 2만1500원으로 낮췄다.

김유민 신한투자증권 선임연구원은 "3분기 IT정보서비스의 고마진 매출 비중 확대와 핀테크 정상화로 이익 체력을 확인했다"며 "단기 실적 전망은 낮추지만 2027년 헬스케어 신제품과 해외사업, 디지털월렛 사업의 성장 가능성을 감안하면 긍정적인 접근이 가능하다"고 밝혔다.

헥토이노베이션의 3분기 매출은 1088억원으로 전년 동기 대비 13.8% 증가했고 영업이익은 153억원으로 4.0% 늘었다. 지배주주순이익은 100억원으로 19.2% 증가했다. 매출은 신한투자증권 추정치를 6.3% 밑돌았지만 영업이익은 2.6% 웃돌았다.

사업부별로는 IT정보서비스 매출이 351억원으로 전년 동기 대비 14.9% 증가했다. 고수익 정보서비스 비중 확대와 연초 마케팅 이후 비용 효율화 효과가 수익성 개선을 이끌었다.

핀테크 매출은 462억원으로 15.5% 늘었다. 2분기 거래구조 조정 이후 회복세가 확인됐다는 분석이다. 헬스케어 매출은 238억원으로 전년 동기와 비슷한 수준에 머물렀지만 전분기 대비 수익성은 개선됐다.

김 연구원은 "세 사업부가 모두 전분기 대비 개선되면서 3분기 영업이익이 분기 기준 최대치를 기록했다"며 "특히 IT정보서비스의 수익성 개선과 핀테크 매출 회복이 실적을 뒷받침했다"고 설명했다.

4분기에는 매출 1130억원, 영업이익 137억원을 전망했다. 전년 동기 대비 각각 14.3%, 32.2% 증가하는 수준이다. 다만 연말 비용 집행과 헬스케어 신제품·해외 진출을 위한 선행투자가 반영되면서 영업이익률은 3분기 14.0%에서 4분기 12.1%로 낮아질 것으로 예상했다.

실적 성장 속도는 2027년 다시 높아질 것으로 내다봤다. IT정보서비스에서 고수익 매출 비중 확대가 이어지는 가운데 헬스케어 신제품 BN-202M 등의 매출 기여와 해외사업 확대가 수익성 개선에 영향을 줄 것으로 분석했다.

신한투자증권은 올해 헥토이노베이션의 매출을 4370억원, 영업이익을 564억원으로 전망했다. 내년에는 매출 5030억원, 영업이익 735억원으로 각각 15.1%, 30.3% 증가할 것으로 예상했다. 지배주주순이익도 2026년 284억원에서 2027년 462억원으로 62.8% 늘어날 것으로 추정했다.

김 연구원은 "실적 추정치와 목표주가는 낮췄지만 3분기를 통해 본업의 이익 체력을 재확인했다"며 "2027년 신사업의 실적 기여를 감안하면 현재 주가 대비 상승 여력은 충분하다"고 말했다.

nylee54@newspim.com