[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 09일 SK아이이테크놀로지(361610)에 대해 '관세 이슈 전후, 고객사 확장 지속'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 31,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 34.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ SK아이이테크놀로지 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 SK아이이테크놀로지(361610)에 대해 '목표주가를 31,000원으로 하향 조정한다(기존 35,000원). 글로벌 Peer Valuaton 하락을 반영하여 Target P/B를 1.2배 -> 1.0배로 하향 조정하였다. 전방 수요 부진에 따른 낮은 가동률 상황이 지속되며 실적 부진이 지속되고 있으나, 1) 2분기부터 점진적인 출하량 증가가 예상된다는 점, 2) 3~4월 관세 이슈 전후, 탈중국 소재 움직임 속에서 동사의 중장기 고객사 확장이 가속화되고 있다는 점에 주목한다. 25년 예상 실적 기준 P/B는 0.7배 수준이다. 중장기 관점에서 점진적 매수를 고민해야하는 주가 수준이라고 판단한다.'라고 분석했다.
또한 미래에셋증권에서 '1Q25 매출액은 582억원(-2% QoQ), 영업이익은 -696억원(적자지속 QoQ)을 기록하였다. 1) 전방 수요 부진, 2) 재고 소진 우선 정책에 따른 가동률 부진(고정비 부담 지속)으로 큰 폭의 영업 적자를 기록하였다. 2Q25 매출액은 868억원(+49% QoQ), 영업이익은 -400억원(적자지속 QoQ)을 기록할 것으로 전망한다. 1) SKON-현대/기아, 2) 국내 신규 고객사향 EV/ESS 신규 공급에 따른 출하량 개선이 기대되며, 2) 국내 외 라인의 재고 조정이 1분기 중 마무리되며, 2분기부터 유의미한 가동률 개선이 시작될 것으로 판단한다. 2분기 전사 출하량은 전분기대비 +66% 증가할 것으로 예상한다. 동사의 연간 매출액은 3,500억원(+60% YoY), 영업이익은 -1,441억원(적자지속 YoY)을 기록할 것으로 전망한다. 4Q25부터 고정비 부담이 완화되는 가동률 수준으로 회복될 것으로 예상한다.'라고 밝혔다.
◆ SK아이이테크놀로지 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 35,000원 -> 31,000원(-11.4%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 하락
미래에셋증권 김철중 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 31,000원은 2025년 04월 11일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 35,000원 대비 -11.4% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 11월 01일 50,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 31,000원을 제시하였다.
◆ SK아이이테크놀로지 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 29,143원, 미래에셋증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 31,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 29,143원 대비 6.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유진투자증권의 45,000원 보다는 -31.1% 낮다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 SK아이이테크놀로지의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 29,143원은 직전 6개월 평균 목표가였던 44,833원 대비 -35.0% 하락하였다. 이를 통해 SK아이이테크놀로지의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ SK아이이테크놀로지 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 SK아이이테크놀로지(361610)에 대해 '목표주가를 31,000원으로 하향 조정한다(기존 35,000원). 글로벌 Peer Valuaton 하락을 반영하여 Target P/B를 1.2배 -> 1.0배로 하향 조정하였다. 전방 수요 부진에 따른 낮은 가동률 상황이 지속되며 실적 부진이 지속되고 있으나, 1) 2분기부터 점진적인 출하량 증가가 예상된다는 점, 2) 3~4월 관세 이슈 전후, 탈중국 소재 움직임 속에서 동사의 중장기 고객사 확장이 가속화되고 있다는 점에 주목한다. 25년 예상 실적 기준 P/B는 0.7배 수준이다. 중장기 관점에서 점진적 매수를 고민해야하는 주가 수준이라고 판단한다.'라고 분석했다.
또한 미래에셋증권에서 '1Q25 매출액은 582억원(-2% QoQ), 영업이익은 -696억원(적자지속 QoQ)을 기록하였다. 1) 전방 수요 부진, 2) 재고 소진 우선 정책에 따른 가동률 부진(고정비 부담 지속)으로 큰 폭의 영업 적자를 기록하였다. 2Q25 매출액은 868억원(+49% QoQ), 영업이익은 -400억원(적자지속 QoQ)을 기록할 것으로 전망한다. 1) SKON-현대/기아, 2) 국내 신규 고객사향 EV/ESS 신규 공급에 따른 출하량 개선이 기대되며, 2) 국내 외 라인의 재고 조정이 1분기 중 마무리되며, 2분기부터 유의미한 가동률 개선이 시작될 것으로 판단한다. 2분기 전사 출하량은 전분기대비 +66% 증가할 것으로 예상한다. 동사의 연간 매출액은 3,500억원(+60% YoY), 영업이익은 -1,441억원(적자지속 YoY)을 기록할 것으로 전망한다. 4Q25부터 고정비 부담이 완화되는 가동률 수준으로 회복될 것으로 예상한다.'라고 밝혔다.
◆ SK아이이테크놀로지 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 35,000원 -> 31,000원(-11.4%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 하락
미래에셋증권 김철중 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 31,000원은 2025년 04월 11일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 35,000원 대비 -11.4% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 11월 01일 50,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 31,000원을 제시하였다.
◆ SK아이이테크놀로지 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 29,143원, 미래에셋증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 31,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 29,143원 대비 6.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유진투자증권의 45,000원 보다는 -31.1% 낮다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 SK아이이테크놀로지의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 29,143원은 직전 6개월 평균 목표가였던 44,833원 대비 -35.0% 하락하였다. 이를 통해 SK아이이테크놀로지의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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