[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB금융투자에서 20일 CJ대한통운(000120)에 대해 '동남아 택배 시장이 열린다'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 190,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ CJ대한통운 리포트 주요내용
DB금융투자에서 CJ대한통운(000120)에 대해 '1/7~10 총 4일간 CJ대한통운의 태국과 말레이시아 사업장을 방문했다. 19년 태국 법인의 매출은 약 600억원 수준으로 택배 사업과 콜드 체인 위주로 사업을 영위 중이다. 전체 택배 시장의 성장률은 높지 않지만 동사의 해당지역 내 성장은 연평균 100%를 상회 중이다. 주요 투자가 완료되는 2020~21년 이후에는 이를 뛰어넘는 초고속 성장이 예상된다. 동사의 글로벌 부문의 수익성 역시 19년을 저점으로 점차 개선될 전망이다.'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '4Q19 영업이익은 택배부문의 수익성 개선과 전사적인 비용 절감 노력의 효과로 965억원(+10%YoY, +9%QoQ)을 기록, 컨센서스 에 부합할 것으로 예상된다. '라고 밝혔다.
한편 '택배 부문의 판가 인상 및 제값 받기 효과는 2020년에도 지속될 전망이다. 영업 및 영업외 손익의 개선으로 밸류에이션 부담 역시 점차 완화될 전망이다. 투자의견을 BUY로 유지한다.'라고 전망했다.
◆ CJ대한통운 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 190,000원 -> 190,000원(0.0%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 김평모 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 190,000원은 2019년 11월 08일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 190,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 02월 18일 230,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 190,000원을 제시하였다.
◆ CJ대한통운 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 194,062원, DB금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 190,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 194,062원 대비 -2.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 150,000원 보다는 26.7% 높다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 CJ대한통운의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 194,062원은 직전 6개월 평균 목표가였던 198,308원 대비 -2.1% 하락하였다. 이를 통해 CJ대한통운의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ CJ대한통운 리포트 주요내용
DB금융투자에서 CJ대한통운(000120)에 대해 '1/7~10 총 4일간 CJ대한통운의 태국과 말레이시아 사업장을 방문했다. 19년 태국 법인의 매출은 약 600억원 수준으로 택배 사업과 콜드 체인 위주로 사업을 영위 중이다. 전체 택배 시장의 성장률은 높지 않지만 동사의 해당지역 내 성장은 연평균 100%를 상회 중이다. 주요 투자가 완료되는 2020~21년 이후에는 이를 뛰어넘는 초고속 성장이 예상된다. 동사의 글로벌 부문의 수익성 역시 19년을 저점으로 점차 개선될 전망이다.'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '4Q19 영업이익은 택배부문의 수익성 개선과 전사적인 비용 절감 노력의 효과로 965억원(+10%YoY, +9%QoQ)을 기록, 컨센서스 에 부합할 것으로 예상된다. '라고 밝혔다.
한편 '택배 부문의 판가 인상 및 제값 받기 효과는 2020년에도 지속될 전망이다. 영업 및 영업외 손익의 개선으로 밸류에이션 부담 역시 점차 완화될 전망이다. 투자의견을 BUY로 유지한다.'라고 전망했다.
◆ CJ대한통운 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 190,000원 -> 190,000원(0.0%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 김평모 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 190,000원은 2019년 11월 08일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 190,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 02월 18일 230,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 190,000원을 제시하였다.
◆ CJ대한통운 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 194,062원, DB금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 190,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 194,062원 대비 -2.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 150,000원 보다는 26.7% 높다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 CJ대한통운의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 194,062원은 직전 6개월 평균 목표가였던 198,308원 대비 -2.1% 하락하였다. 이를 통해 CJ대한통운의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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