[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유안타증권에서 14일 대림산업(000210)에 대해 '2019년, 영업이익은 1조원을 상회'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 117,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 39.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 대림산업 리포트 주요내용
유안타증권에서 대림산업(000210)에 대해 '2019년 영업이익은 매출 둔화에도 불구, 주택 원가율 개선 등으로 1조원을 상회하며 대규모 일회성 이익 가능성을 배제한다면 2020년 이익 둔화는 불가피할 전망이다. 다만, 1) 고려개발 편입 효과(워크아웃 졸업, 지분법 대상 → 연결 자회사) 2) Kraton사 Cariflex 사업 인수 현실화 시 2020년 영업이익은 재차 1조원을 상회할 것으로 추정한다.
'라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 '2019년 4분기, 대림산업 연결 실적은 매출액 2.70조원(-1.0%, YoY), 영업이익 2,963억원 (+77.8%, YoY)으로 현 시장 예상치에 부합할 것으로 추정한다.'라고 밝혔다.
한편 '투자의견 Buy를 유지, 목표주가는 전반적인 건설업종 멀티플 하향 기조를 반영해 기존 130,000원에서 117,000원으로 10% 하향 제시한다. 현재 인수 관련 세부 조건을 논의중인 1) Kraton사 Cariflex 사업 인수(2020.03E)건을 비롯해 2) 미국 ECC 투자, 3) 사우디 PB 증설발표 등 점진적인 화학회사로의 변모를 구체화 해나갈 전망이다. 배당 확대를 통한 주주가치 제고 여부는 동사 주가를 결정하는 또 다른 변수가 될 것.
'라고 전망했다.
◆ 대림산업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 130,000원 -> 117,000원(-10.0%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 상승
유안타증권 김기룡 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 117,000원은 2019년 11월 01일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 130,000원 대비 -10.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 02월 01일 110,000원을 제시한 이후 상승하여 19년 07월 24일 최고 목표가인 145,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 117,000원을 제시하였다.
◆ 대림산업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 126,143원, 유안타증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 117,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 126,143원 대비 -7.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 102,000원 보다는 14.7% 높다. 이는 유안타증권이 타 증권사들보다 대림산업의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 126,143원은 직전 6개월 평균 목표가였던 125,600원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 대림산업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 대림산업 리포트 주요내용
유안타증권에서 대림산업(000210)에 대해 '2019년 영업이익은 매출 둔화에도 불구, 주택 원가율 개선 등으로 1조원을 상회하며 대규모 일회성 이익 가능성을 배제한다면 2020년 이익 둔화는 불가피할 전망이다. 다만, 1) 고려개발 편입 효과(워크아웃 졸업, 지분법 대상 → 연결 자회사) 2) Kraton사 Cariflex 사업 인수 현실화 시 2020년 영업이익은 재차 1조원을 상회할 것으로 추정한다.
'라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 '2019년 4분기, 대림산업 연결 실적은 매출액 2.70조원(-1.0%, YoY), 영업이익 2,963억원 (+77.8%, YoY)으로 현 시장 예상치에 부합할 것으로 추정한다.'라고 밝혔다.
한편 '투자의견 Buy를 유지, 목표주가는 전반적인 건설업종 멀티플 하향 기조를 반영해 기존 130,000원에서 117,000원으로 10% 하향 제시한다. 현재 인수 관련 세부 조건을 논의중인 1) Kraton사 Cariflex 사업 인수(2020.03E)건을 비롯해 2) 미국 ECC 투자, 3) 사우디 PB 증설발표 등 점진적인 화학회사로의 변모를 구체화 해나갈 전망이다. 배당 확대를 통한 주주가치 제고 여부는 동사 주가를 결정하는 또 다른 변수가 될 것.
'라고 전망했다.
◆ 대림산업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 130,000원 -> 117,000원(-10.0%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 상승
유안타증권 김기룡 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 117,000원은 2019년 11월 01일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 130,000원 대비 -10.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 02월 01일 110,000원을 제시한 이후 상승하여 19년 07월 24일 최고 목표가인 145,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 117,000원을 제시하였다.
◆ 대림산업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 126,143원, 유안타증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 117,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 126,143원 대비 -7.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 102,000원 보다는 14.7% 높다. 이는 유안타증권이 타 증권사들보다 대림산업의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 126,143원은 직전 6개월 평균 목표가였던 125,600원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 대림산업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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